IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/mcb/jmoncb/v28y1996i4p604-21.html
  我的参考书目  保存此文章

利率的平均逆转：来自经合组织国家小组的新证据

作者

上市的：
  • 吴扬如
  • 张华

摘要

以前的研究表明，标准的单变量单位根检验不能拒绝利率遵循综合过程的假设。本文中，作者汇集了12个经合组织国家的利率数据，并进行了多元检验。研究发现，单位根假设可以被决定性地拒绝。版权所有1996俄亥俄州立大学出版社。

建议引用

  • 吴扬如，张华，1996。"利率的平均逆转：来自经合组织国家小组的新证据,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第28卷（4），第604-621页，11月。
    • 手柄：RePEc:mcb:jmoncb:v:28:y:1996:i:4:p:604-21
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://links.jstor.org/sici？sici=0022-2879%28199611%2928%3A4%3C604%3AMRIIRN%3E2.0.CO%3B2-Q&origin=bc
    文件功能：全文
    下载限制：对全文的访问仅限于JSTOR订阅者。请参见http://www.jstor.org了解详细信息。
    ---><---

    由于此文档的访问受到限制，您可能希望搜索换一个不同的版本。

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. John Y.Campbell和Pierre Perron，1991年。"陷阱与机遇：宏观经济学家应该了解单位根,"NBER章节，单位：NBER《宏观经济学年鉴》1991年第6卷，第141-220页，国家经济研究局。
    2. Dickey，David A和Fuller，Wayne A，1981年。"单位根自回归时间序列的似然比统计量,"计量经济学《计量经济学协会》，第49卷（4），第1057-1072页，6月。
    3. Schwert，G William，2002年。"单位根检验：蒙特卡罗调查,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第20卷（1），第5-17页，1月。
    4. 皮埃尔·佩伦（Pierre Perron），1988年。"宏观经济时间序列中的趋势和随机游走：新方法的进一步证据,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第12卷（2-3），第297-332页。
    5. 尼索·阿巴夫（Abuaf，Niso&Jorion），菲利普（Philippe），1990年。"长期购买力平价,"金融杂志，美国金融协会，第45卷（1），第157-174页，3月。
    6. 皮埃尔·佩伦，1989年。"大崩盘、油价冲击和单位根假设,"计量经济学《计量经济学协会》，第57卷（6），第1361-1401页，11月。
    7. 弗雷德里克·米什金（Frederic S.Mishkin），1992年。"费希尔效应是真的吗重新审视通货膨胀与利率的关系,"货币经济学杂志爱思唯尔，第30卷（2），第195-215页，11月。
    8. 约翰·科克伦，1991年。"对单位根测试应用的批判,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第15卷（2），第275-284页，4月。
    9. Shea，Gary S，1992年。"利率期限结构预期假设的基准：协整向量分析,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第10卷（3），第347-366页，7月。
    10. 安东尼·德安德森（Anthony D&Anderson）、希瑟·M&格兰杰（Heather M&Granger）、克莱夫·W·J·霍尔（Clive W J），1992年。"国债收益率的协整分析,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第74卷（1），第116-126页，2月。
    11. Rose，Andrew Kenan，1988年。"实际利率稳定吗？,"金融杂志,美国金融协会，第43卷（5），第1095-1112页，12月。
    12. 迈尔斯·S·华纳·华莱士，约翰·T，1993年。"费希尔效应与利率期限结构：协整检验,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第75卷（2），第320-324页，5月。
    13. 坎贝尔、约翰·Y和希勒、罗伯特·J，1987年。"现值模型的协整与检验,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第95卷（5），1062-1088页，10月。
    14. 坎德尔（Kandel）、施穆尔（Shmuel）和奥弗（Ofer）、阿哈龙·雷格·萨里格（Aharon R&Sarig）、奥德（Oded），1996年。"实际利率与通货膨胀：一项事前实证分析,"金融杂志，美国金融协会，第51卷（1），第205-225页，3月。
    15. Evans，Martin D.D.&Lewis，Karen K.，1994年。"固定风险溢价能解释一切吗来自期限结构的证据,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第33卷（2），第285-318页，四月。
    16. Fama，Eugene F&Bliss，Robert R，1987年。"远期利率中的信息,"美国经济评论，美国经济协会，第77卷（4），第680-692页，9月。
    17. Engsted，Tom和Tanggaard，Carsten，1994年。"协整与美国期限结构,"银行与金融杂志爱思唯尔，第18卷（1），第167-181页，1月。
    18. Nelson，Charles R.和Plosser，Charles I.，1982年。"宏观经济时间序列中的趋势和随机游走：一些证据和启示,"货币经济学杂志爱思唯尔，第10卷（2），第139-162页。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 吴扬如，张华，1997。"利率遵循单位根过程吗？来自交叉国债收益率的证据,"定量财务与会计综述，施普林格，第8卷（1），第69-81页，1月。
    2. 桑杰·兰尚德（Sanjay Ramchander）、马克·辛普森（Marc Simpson）和穆凯什·乔杜里（Mukesh Chaudhry），2003年。"通货膨胀消息对货币市场收益率和波动性的影响,"经济与金融杂志，施普林格；经济与金融学院，第27卷（1），第85-101页，3月。
    3. Kozicki，Sharon&Tinsley，P.A.，2001年。"利率期限结构中的转移端点,"货币经济学杂志爱思唯尔，第47卷（3），第613-652页，6月。
    4. 迭戈·罗梅罗-阿尔维拉，2007年。"名义利率的单位根和持续性：适用于经合组织的验证性分析,"加拿大经济学杂志John Wiley&Sons，第40卷（3），第980-1007页，8月。
    5. Sharon Kozicki和Peter A.Tinsley，“未注明日期”。"宏观金融中的移动端点,"经济与金融计算1996_058，计算经济学学会。
    6. Jondeau，E.和Ricart，R.，1996年。"期望理论：对法国、德国和美国欧洲汇率的检验,"工作文件35，法国银行。
    7. Wu，Jhy-Lin和Chen，Show-Lin，2001年。"欧洲货币市场利率的平均逆转,"牛津经济统计公报,牛津大学经济系，第63卷（4），第459-473页，9月。
    8. 布斯，G.杰弗里&电影公司，塞廷，2001年。"名义利率与通货膨胀的关系：国际证据,"跨国财务管理杂志爱思唯尔，第11卷（3），第269-280页，7月。
    9. Jardet，Caroline&Monfort，Alain&Pegoraro，Fulvio，2013年。"非随机近协整VAR（p）期限结构模型、期限溢价与GDP增长,"银行与金融杂志爱思唯尔，第37卷（2），第389-402页。
    10. John Y.Campbell和Pierre Perron，1991年。"陷阱与机遇：宏观经济学家应该了解单位根,"NBER章节，单位：NBER《宏观经济学年鉴》1991年第6卷，第141-220页，国家经济研究局。
    11. 埃里克·琼多，2001年。"欧洲经济发展进程中的结构预测？,"经济与统计年鉴《基因》，第62期，第139-174页。
    12. Jondeau，Eric&Ricart，Roland，1999年。"期限结构的预期假设：对美国、德国、法国和英国欧元汇率的检验,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第18卷（5），第725-750页，10月。
    13. 伊利亚斯·莱科斯，2003年。"利率即期和远期期限结构的截面限制和面板单位根检验,"商业财务与会计杂志,威利·布莱克威尔，第30卷（5-6），第799-828页。
    14. Fabrizio Casalin，2007年。"单方程模型、协整与利率期限结构的预期假设,"经济学讨论论文2006年7月，莱斯特大学商学院经济系。
    15. repec:adr:anecst:y:2001:i:62:p:07未在IDEAS上列出
    16. Norman J.Morin和John M.Roberts，1999年。"滞后对美国失业率重要吗？,"财经讨论系列1999-56年，联邦储备系统理事会（美国）。
    17. 伊利亚斯·莱科斯，2003年。"即期和远期利率结构的横截面限制和面板单位根检验,"商业财务与会计杂志Wiley Blackwell，第30卷（5‐6），第799-828页，6月。
    18. Jondeau，E.和Sedillot，F.，1998年。"《重头戏预告》（La prevision des taux longs français et allenelles）要求一部分人对合理预期进行建模,"工作文件55，法国银行。
    19. Panagiotis T.Konstantinou，2005年。"期限结构的预期假说：波兰银行间市场研究,"新兴市场金融和贸易《泰勒与弗朗西斯杂志》，第41卷（3），第70-91页，5月。
    20. repec:adr:anecst:y:1998:i:52:p:01未在IDEAS上列出
    21. Tzavalis，Elias&Wickens，Michael R，1997年。"解释期限结构理性预期假设的期限利差模型的失败,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第29卷（3），第364-380页，8月。
    22. 劳伦斯·戈德伯格（Lawrence G.Goldberg）和戈斯内尔（Gosnell）、托马斯·F·奥库涅夫（Thomas F.Okunev）、约翰（John），1997年。"购买力平价：建模和测试均值回归,"银行与金融杂志爱思唯尔，第21卷（7），第949-966页，7月。

    有关此项目的更多信息

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:mcb:jmoncb:v:28:y:1996:i:4:p:604-21。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Wiley-Blackwell Digital Licensing或Christopher F.Baum（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：http://www.blackwellpublishing.com/journal.asp？ref=0022-2879.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。