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隐含波动的动力学：一种常见的主成分方法

作者

上市的：
  • 马蒂亚斯·丰勒
  • 沃尔夫冈·哈德尔
  • 克利斯朵夫别墅

摘要

通常的做法是通过主成分分析确定波动的震荡数量和来源，例如ATM隐含波动率。然而，这种方法可能会导致信息损失，因为隐含波动率的表面结构被忽略了。本文使用形态计量学中的常见主成分分析（CPC）分析了成熟度切片上的隐含波动率表面。在CPC分析中，特征向量跨越的空间在不同组之间是相同的，而与共同主成分相关的方差则不同。我们的分析表明，隐含波动率表面动力学可以追溯到成熟度切片中的一个共同特征结构。该实证结果用于建立隐含波动率表面动力学的因子模型。版权所有Kluwer Academic Publishers 2003

建议引用

  • Matthias Fengler&Wolfgang Härdle&Christophe Villa，2003年。"隐含波动的动力学：一种常见的主成分方法,"衍生品研究综述，施普林格，第6卷（3），第179-202页，10月。
    • 手柄：RePEc:kap:revdev:v:6:y:2003:i:3:p:179-202
    DOI:10.1023/B:REDR.00004823.77464.2d
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    作为
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    1. Fengler、Matthias R.和Härdle、Wolfgang和Mammen，恩诺，2003年。"隐含波动率字符串动态,"SFB 373讨论文件2003,54，柏林洪堡大学，跨学科研究项目373：经济过程的量化和模拟。
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    公共主成分分析;主成分分析;因子模型;隐含波动率曲面;微笑;
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