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欧元同业拆借利率互换期限结构的自适应预测

作者

上市的：
  • 奥利弗·布拉斯科维茨

    （德国柏林洪堡大学统计与计量经济研究所）

  • 赫尔穆特·赫瓦尔茨

    （德国基尔Christian-Albrechts-Universität zu Kiel统计与计量经济研究所）

摘要

本文采用主成分分析（PCA）来降低期限结构的维数，并使用自回归（AR）模型来预测主成分，而主成分又用于预测掉期利率。为了支持结构变化，我们基于PCA | AR模型提出了数据驱动的自适应模型选择策略。为了评估特定费率的事前预测性能，考虑了不同的预测特征，如均方误差、方向精度和方向预测值。结果表明，相对于基准模型，自适应方法在方向精度和方向预测值方面提供了额外的预测精度。版权所有©2009 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引用

  • Oliver Blaskowitz和Helmut Herwartz，2009年。"欧元同业拆借利率互换期限结构的自适应预测,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第28卷（7），第575-594页。
    • 手柄：RePEc:jof:jforec:v:28:y:2009年：i:7:p:575-594
    DOI:10.1002/适用于1121
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    1. Blaskowitz、Oliver J.&Herwartz、Helmut&de Cadenas Santiago、Gonzalo，2005年。"FIBOR/EURIBOR掉期期限结构建模：一种实证方法,"经济学工作论文2005-04年，基尔大学克里斯蒂安·阿尔布雷希茨分校，经济系。
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