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通过分歧衡量预测不确定性:缺失的环节

作者

上市的:
  • 拉希里

    (美国纽约州奥尔巴尼州立大学奥尔巴尼分校经济系)

  • 徐光生

    (美国华盛顿特区美国大学经济系)

摘要

通过将预测误差标准分解为常见冲击和特殊冲击,我们表明,总体预测不确定性可以表示为预测者之间的分歧加上未来总体冲击的感知可变性。因此,作为不确定性代理的分歧的可靠性将取决于预测环境的稳定性和预测范围的长度。使用专业预测师调查中的密度预测,我们发现直接证据支持我们的假设。我们的结果支持使用GARCH型模型,而不是共识预测中的事后平方误差,来估计作为总不确定性组成部分的总冲击的事前可变性。版权所有©2010 John Wiley&Sons,Ltd。

建议引用

  • Kajal Lahiri和Xuguang Sheng,2010年。"通过分歧衡量预测不确定性:缺失的环节,"应用计量经济学杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第25卷(4),第514-538页。
  • 手柄:RePEc:jae:japmet:v:25:年:2010年:i:4:p:514-538
    内政部:10.1002/jae.1167
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    1. Kajal Lahiri和Fushang Liu,2006年。"使用密度预测面板模拟多期通货膨胀不确定性,"应用计量经济学杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第21卷(8),第1199-1219页,12月。
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    20. Michael P.Clements,2010年。"调查对象预测不一致的解释,"欧洲经济评论爱思唯尔,第54卷(4),第536-549页,5月。

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