IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/jae/japmet/v23y2008i7p871-896.html
  我的参考书目  保存此文章

从递增和封闭式拍卖中估算风险规避:以木材拍卖数据为例

作者

上市的:
  • 景峰路

    (新加坡国立大学经济系)

  • 伊莎贝尔·佩里根

    (美国宾夕法尼亚州大学公园宾夕法尼亚州立大学经济系)

摘要

由于识别问题,估计竞标者在拍卖中的风险规避是一个具有挑战性的问题。本文利用两个拍卖设计的投标数据,在私有价值框架内非参数地确定投标人的效用函数。特别是,递增拍卖数据允许一个投标人恢复私有价值的潜在分布,而一价密封投标拍卖数据可以恢复投标人的效用函数。这导致了非参数估计。建议将其应用于美国林务局木材拍卖。估计效用函数显示凹度,这可以通过恒定的相对风险规避来部分捕捉。版权所有©2008 John Wiley&Sons,Ltd。

建议引用

  • Lu Jingfeng和Isabelle Perrigne,2008年。"从递增和封闭式拍卖中估算风险规避:以木材拍卖数据为例,"应用计量经济学杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第23卷(7),第871-896页。
  • 手柄:RePEc:jae:japmet:v:23:y:2008:i:7:p:871-896
    内政部:10.1002/jae.1032
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://hdl.handle.net/10.1002/jae.1032
    文件功能:链接到全文;需要订阅
    下载限制:

    文件URL: http://qed.econ.queensu.ca:80/jae/2008-v23.7版本/
    文件功能:支持数据文件和程序
    下载限制:

    文件URL: https://libkey.io/10.1002/jae.1032?utm_source=ideas
    LibKey链接:如果访问受到限制,并且您的库使用此服务,LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    此项目的其他版本:

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Emmanuel Guerre&Isabelle Perrigne&Quang Vuong,2000年。"第一价格拍卖的最优非参数估计,"计量经济学《计量经济学协会》,第68卷(3),第525-574页,5月。
    2. 佩特尔·埃索和露西·怀特,2004年。"拍卖中的预防性招标,"计量经济学《计量经济学协会》,第72卷(1),第77-92页,1月。
    3. Susan Athey和Jonathan Levin,2001年。"美国林务局木材拍卖中的信息与竞争,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第109卷(2),第375-417页,4月。
    4. 罗伯特·汉森,1985年。"拍卖理论的实证检验,"《美国经济评论》,美国经济协会,第75卷(2),第156-159页,5月。
    5. 鲍德温、劳拉·H和马歇尔、罗伯特·C和理查德、让·弗朗索瓦,1997年。"投标人串通林务木材销售,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第105卷(4),第657-699页,8月。
    6. Athey,Susan&Haile,Philip A.,2007年。"拍卖的非参数方法,"计量经济学手册,摘自:J.J.Heckman&E.E.Leamer(编辑),计量经济学手册,第1版,第6卷,第60章,爱思唯尔。
    7. Joris Pinkse和Guofu Tan,2005年。"第一价格拍卖中的关联效应,"计量经济学《计量经济学协会》,第73卷(1),第263-277页,1月。
    8. Quang Voung和Isabelle Perrigne,2007年。"第一价格拍卖中投标人风险规避的识别与估计,"《美国经济评论》,美国经济协会,第97卷(2),第444-448页,5月。
    9. 史蒂文·马修斯,1987年。"比较规避风险买家的拍卖:买家的观点,"计量经济学《计量经济学协会》,第55卷(3),第633-646页,5月。
    10. Susan Athey和Philip A.Haile,2002年。"标准拍卖模型的识别,"计量经济学《计量经济学会》,第70卷(6),第2107-2140页,11月。
    11. Goeree、Jacob K.和Holt、Charles A.和Palfrey、Thomas R.,2002年。"私人价值拍卖中的数量响应均衡与超额竞价,"经济理论杂志爱思唯尔,第104卷(1),第247-272页,5月。
    12. Philip A.Haile,2001年。"转售市场拍卖:美国林务局木材销售应用,"《美国经济评论》,美国经济协会,第91卷(3),第399-427页,6月。
    13. Emmanuel Guerre&Isabelle Perrigne&Quang Vuong,2009年。"排除约束下第一价格拍卖风险规避的非参数识别,"计量经济学《计量经济学协会》,第77卷(4),第1193-1227页,7月。
    14. Powell,James L&Stock,James H&Stoker,Thomas M,1989年。"指标系数的半参数估计,"计量经济学《计量经济学协会》,第57卷(6),第1403-1430页,11月。
    15. Patrick Bajari和Ali Hortacsu,2005年。"拍卖模型的结构估计合理吗?实验数据证据,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第113卷(4),第703-741页,8月。
    16. Susan Athey、Jonathan Levin和Enrique Seira,2011年。"比较公开和密封投标拍卖:来自木材拍卖的证据,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第126(1)卷,第207-257页。
    17. 苏珊·雅西(Susan Athey)、乔纳森·莱文(Jonathan Levin)和恩里克·塞拉(Enrique Seira),2004年。"比较公开和密封投标拍卖:木材拍卖的理论和证据,"莱文书目12224700000000524,加州大学洛杉矶分校经济系。
    18. Philip A.Haile和Elie Tamer,2003年。"用不完全英语拍卖模型进行推理,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第111卷(1),第1-51页,2月。
    19. 肖杜里,普罗巴尔,1991年。"条件分位数函数及其导数的全局非参数估计,"多元分析杂志爱思唯尔,第39卷(2),第246-269页,11月。
    20. Elodie Guerre&I.Perrigne&Q.H.Voung,2000年。"一级价格拍卖的最优非参数估计[[estimation non-paramétrique optimize des enchères au premier prix]],"打印后哈尔-02697497,哈尔。
    21. Quang Voung&Sandra Campo&Isabelle Perrigne,2003年。"具有关联私人价值的第一价格拍卖中的不对称性,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons,Ltd.,第18卷(2),第179-207页。
    22. Brendstrup,Bjarne&Paarsch,Harry J.,2006年。"顺序、非对称英语拍卖中的识别和估计,"计量经济学杂志,爱思唯尔,第134卷(1),第69-94页,9月。
    23. 桑德拉·坎波(Sandra Campo)、艾曼纽尔·格雷(Emmanuel Guerre)、伊莎贝尔·佩里根(Isabelle Perrigne)和广武(Quang Voung),2003年。"具有风险规避投标人的第一价格拍卖的半参数估计,"工作文件2003-09年,经济与统计研究中心。
    24. Christian Gollier,2004年。"风险与时间经济学,"麻省理工学院出版社,麻省理工学院出版社,第1版,第1卷,编号0262572249,12月。
    25. 埃里克·S·马斯金和约翰·G·莱利,1984年。"风险厌恶型买家的最优拍卖,"计量经济学《计量经济学协会》,第52卷(6),第1473-1518页,11月。
    26. Hansen,Robert G,1986年。"密封投标与公开拍卖:证据,"经济调查《西方经济协会国际》,第24卷(1),第125-142页,1月。
    27. 考克斯、詹姆斯·C和史密斯、弗农·L和沃克、詹姆斯·M,1988年。"首次价格拍卖的理论与个体行为,"风险与不确定性杂志,施普林格,第1卷(1),第61-99页,3月。
    28. Guerre,E.&Perrigne,I.&Vuong,Q.,1995年。"第一价格拍卖的非参数估计,"论文9504,南加州-经济部。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. Susan Athey和Philip A.Haile,2006年。"拍卖的经验模型,"NBER工作文件12126,国家经济研究局。
    2. Susan Athey、Jonathan Levin和Enrique Seira,2011年。"比较公开和密封投标拍卖:来自木材拍卖的证据,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第126(1)卷,第207-257页。
    3. Vasserman,Shoshana&Watt,Mitchell,2021年。"风险规避与拍卖设计:理论和实证证据,"国际产业组织杂志爱思唯尔,第79(C)卷。
    4. Lamy,Laurent,2012年。"非对称匿名投标人拍卖的计量经济学,"计量经济学杂志爱思唯尔,第167(1)卷,第113-132页。
    5. Jonathan Levin、Susan Athey和Enrique Seira,2004年。"比较公开和密封投标拍卖:木材拍卖的理论和证据,"工作文件2004.142,Eni Enrico Mattei基金会。
    6. 希克曼·布伦特·R·和哈伯德·蒂莫西·P·和萨兰·伊伊特,2012年。"拍卖中的结构计量经济学方法:文献指南,"计量经济学方法杂志De Gruyter,第1卷(1),第67-106页,8月。
    7. 希克曼·布伦特·R·和哈伯德·蒂莫西·P·和萨兰·伊伊特,2012年。"拍卖中的结构计量经济学方法:文献指南,"计量经济学方法杂志,De Gruyter,第1卷(1),第67-106页,八月。
    8. Grundl,Serafin和Zhu,Yu,2023年。"一价拍卖中的稳健推理:作为识别限制的过度出价,"计量经济学杂志爱思唯尔,第235卷(2),第484-506页。
    9. 李彤、陆景峰、赵丽,2015。"有选择性进入和规避风险的竞标者的拍卖:理论和证据,"兰德经济学杂志,兰德公司,第46卷(3),第524-545页,9月。
    10. Xin An&Shulin Liu&Shuo Xu,2011年。"首价密封出价拍卖中风险规避情形的分段伪最大似然估计,"计算经济学,施普林格;计算经济学学会,第38卷(4),第439-463页,11月。
    11. Jonathan B.Hill和Shneyerov,Artyom,2013年。"首次价格拍卖有共同价值吗?尾振非参数试验,"计量经济学杂志爱思唯尔,第174卷(2),第144-164页。
    12. repec:vuw:vuwscr:19224未在IDEAS中列出
    13. Aradilas-López,Andrés&Gandhi,Amit&Quint,Daniel,2016年。"矩不等式模型的简单检验及其在英语拍卖中的应用,"计量经济学杂志爱思唯尔,第194卷(1),第96-115页。
    14. 萨拉姆,伊奥伊特,2012年。"拍卖中的结构计量经济学方法:文献指南,"工作文件系列19224年,惠灵顿维多利亚大学,新西兰竞争与监管研究所。
    15. Nathalie Gimenes,2014年。"基于分位数回归的递增拍卖计量经济学,"经济系工作文件2014_25,圣保罗大学(FEA-USP)。
    16. Philip A Haile和Yuichi Kitamura,2019年。"拍卖中未观察到的异质性,"计量经济学杂志英国皇家经济学会,第22卷(1),第1-19页。
    17. Jonathan B.Hill和Artyom Shneyerov,2009年。"卑诗省木材销售有共同价值吗?尾指数非参数检验,"工作文件09003,康考迪亚大学经济系。
    18. Aryal、Gaurab和Grundl、Serafin和Kim、Dong Hyuk和Zhu、Yu,2018。"第一价格拍卖中模糊性的经验相关性,"计量经济学杂志爱思唯尔,第204(2)卷,第189-206页。
    19. 方、汉明、唐、荀,2014。"内生进入上升拍卖中投标人风险态度的推断,"计量经济学杂志爱思唯尔,第180(2)卷,第198-216页。
    20. 安永红,2017。"基于非均衡信念的第一价格拍卖识别:一种测量误差方法,"计量经济学杂志爱思唯尔,第200卷(2),第326-343页。
    21. Dutra、Renato Cabral Dias&Carpio、Lucio Guido Tapia,2021年。"巴西生物柴油拍卖:投标对称性和信息范式,"可再生能源和可持续能源审查爱思唯尔,第137(C)卷。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类:

    • D44号-微观经济学——市场结构、定价和设计——拍卖
    • 第14页-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法:一般——半参数和非参数方法:一般

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:jae:japmet:v:23:y:2008:i:7:p:871-896。请参阅一般信息关于如何在RePEc中更正材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:Wiley-Blackwell Digital Licensing或Christopher F.Baum(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:http://www.interscience.wiley.com/jpages/0883-7252/.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。