作者
上市的：- 费利克斯·霍尔兹梅斯特
（奥地利因斯布鲁克6020，因斯布鲁克大学银行与金融系）
- 尤根·胡贝尔
（奥地利因斯布鲁克6020，因斯布鲁克大学银行与金融系）
- 迈克尔·科奇勒
（奥地利因斯布鲁克6020，因斯布鲁克大学银行与金融系）
- 弗洛里安·林德纳
（马克斯·普朗克集体商品研究所，53113波恩，德国）
- 乌兹·韦策尔
（荷兰阿姆斯特丹Vrije大学商业与经济学院，1081 HV Amsterdam，Netherlands；荷兰Radboud大学管理研究所，6525AJ Nijmegen；荷兰阿姆斯特朗廷伯根研究所，1082 MS）
- 斯特凡·齐斯伯格
（荷兰奈梅亨Radboud大学管理研究所，6525AJ；苏黎世大学银行与金融系，瑞士苏黎世8032）
摘要
风险是许多经济决策不可或缺的一部分，在金融领域至关重要。尽管对风险下的决策进行了广泛的研究，但对于作为全球金融市场关键参与者的金融专业人士实际如何看待风险，人们知之甚少。在一项由9个国家2213名金融专业人士和4559名非专业人士参与的大规模调查实验中，这9个国家约占世界人口的50%，占世界国内生产总值的60%以上，我们系统地改变了分布的下三个高阶矩。其中，偏度是唯一一个系统地影响金融专业人士对金融风险的感知的时刻。引人注目的是，尽管收益波动性是学术界和业界最常见的金融风险度量指标，但方差并不影响风险感知。在测试其他复合风险度量时，遭受损失的概率是被认为是风险的最强预测因子。分析专业人士的投资倾向，偏态和损失概率也有很强的预测力，而波动率和峰度则有一些额外的影响。我们的结果对外行来说非常相似，而且在不同文化背景的国家之间和国家内部，以及不同专业人员的工作领域，结果都很可靠。
建议引用
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DOI:10.287/mnsc.2019.3526
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