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拍卖商会选择最优的底价吗？

作者

上市的：
  • 安德鲁·戴维斯

    （宾夕法尼亚州立大学斯梅尔商学院，宾夕法尼亚大学公园，16802）

  • 伊莲娜·卡托克

    （宾夕法尼亚州立大学斯梅尔商学院，宾夕法尼亚大学公园，16802）

  • 安东尼·克瓦西尼卡

    （宾夕法尼亚州立大学斯梅尔商学院，宾夕法尼亚州立大学帕克分校，16802）

摘要

我们调查拍卖商如何在拍卖中设定底价。假设卖方的风险中性，一个公认的理论结果是，最优储备价格不应取决于参与竞标的投标人数量。在一组受控的实验室实验中，我们发现卖家的行为经常偏离理论基准。我们扩展了现有的理论，探索了对我们结果的三种替代解释：风险规避、预期后悔和概率加权。通过参数估计技术在总体和个别水平上将我们的数据拟合到每个模型后，我们发现所有三个模型都符合我们数据的一些特征，但遗憾模型总体上提供了更有利的拟合。本文被Teck-Hua Ho接受，决策分析。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:inm:ormnsc:v:57:y:2011:i:1:p:177-192
    DOI:10.1287/mnsc.1100.1258
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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