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使用线性和非线性误差修正模型预测各种咖啡的现货价格

作者

上市的：
  • 科斯塔斯·米拉斯

    （英国城市大学经济系）

  • 杰苏斯·奥特罗

    （哥伦比亚罗萨里奥大学经济学院）

  • 西奥多·帕纳吉奥蒂斯

    （英国拉夫堡大学经济系）

摘要

本文估计了四种不同咖啡品种现货价格的线性和非线性误差修正模型。根据之前的经济数据，我们发现一些证据表明，当价格过高时，它们恢复平衡的速度比价格过低时慢。这可能反映出这样一个事实，即从短期来看，各国更容易限制咖啡供应以提高价格，而不是增加供应以降低价格。此外，有证据表明，当偏离平衡水平的偏差变大时，调整速度更快。我们的预测分析表明，与随机游走模型相比，非对称和多项式误差修正模型提供的预测性能改进证据不足。版权所有©2004 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引用

  • Costas Milas&Jesüs Otero&Theodore Panagiotidis，2004年。"使用线性和非线性误差修正模型预测各种咖啡的现货价格,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第9卷（3），第277-288页。
    • 手柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:9:y:2004:i:3:p:277-288
    内政部：10.1002/ijfe.245
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    引文

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    引用人：

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    1. Jesus Otero和Manuel Ramirez，2002年。"哥伦比亚通货膨胀率的决定因素：非均衡市场方法,"Borradores de Investigación公司3296，罗萨里奥大学。
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