股票收益率的可预测性与分红比率：一种非线性方法

从出版商下载全文

IDEAS上列出的参考文献

1. Asger Lunde和Peter R.Hansen，2005年。"波动率模型的预测比较：有什么比GARCH（1,1）更好的吗？,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（7），第873-889页。
   • Asger Lunde和Peter Reinhard Hansen，2001年。"波动率模型的预测比较：有什么比GARCH（1,1）更好的吗？,"工作文件2001-04年，布朗大学经济系。
2. David McMillan，2004年。"英国股市收益的非线性可预测性,"2003年货币宏观与金融研究小组会议63，货币宏观和金融研究小组。
3. George&Shin，Kapetanios，Yongcheol&Snell，Andy，2003年。"非线性STAR框架中单位根的测试,"计量经济学杂志爱思唯尔，第112（2）卷，第359-379页，2月。
4. Hansen，Peter Reinhard，2005年。"卓越预测能力测试,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第23卷，第365-380页，10月。
5. Andrew Ang和Geert Bekaert，2007年。"股票回报率可预测性：存在吗？,"金融研究综述《金融研究学会》，第20卷（3），第651-707页。
   • Andrew Ang和Geert Bekaert，2001年。"股票回报率可预测性：存在吗？,"NBER工作文件8207，国家经济研究局。
6. Markku Lanne，2002年。"测试股票收益的可预测性,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第84卷（3），第407-415页，8月。
   • Lanne，M.，2000年。"测试股票收益的可预测性,"赫尔辛基大学经济系488，经济系。
7. Robert Sollis，2009年。"非对称STAR非线性的简单单位根检验及其在北欧国家实际汇率中的应用,"经济建模爱思唯尔，第26卷（1），第118-125页，1月。
8. Yock Y.Chong和David F.Hendry，1986年。"线性宏观经济模型的计量经济评价,"经济研究综述《经济研究评论》，第53卷（4），第671-690页。
9. John Y.Campbell和Robert J.Shiller，2001年。"估值比率与长期股市展望：最新进展,"NBER工作文件8221，美国国家经济研究局。
   • John Y.Campbell和Robert J.Shiller，2001年。"估值比率与长期股市展望：最新进展,"考尔斯基金会讨论文件1295年，耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。
10. John Y.Campbell和Motohiro Yogo，2006年。"股票收益可预测性的有效测试,"金融经济学杂志爱思唯尔，第81（1）卷，第27-60页，7月。
    • John Y.Campbell和Motohiro Yogo，2002年。"股票收益可预测性的有效检验,"哈佛经济研究所工作文件1972年，哈佛大学经济研究所。
    • 约翰·坎贝尔和约戈，摩托罗拉，2006年。"股票收益可预测性的有效测试,"学术文章3122601，哈佛大学经济系。
    • John Y.Campbell&Motohiro Yogo，2003年。"股票收益可预测性的有效检验,"NBER工作文件10026，国家经济研究局。
11. Timmermann，Allan，2006年。"预测组合,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第1卷，第4章，第135-196页，爱思唯尔。
    • Timmermann，Allan，2005年。"预测组合,"CEPR讨论文件5361，C.E.P.R.讨论文件。
    • Marco Aiolfi和Carlos Capistrán&Allan Timmermann，2010年。"预测组合,"创建研究论文2010年21月，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    • Aiolfi Marco&Capistrán Carlos&Timmermann Allan，2010年。"预测组合,"工作文件2010年4月，墨西哥银行。
12. 迪博尔德，弗朗西斯十世，1988年。"序列相关性与预测组合,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第6卷（1），第105-111页，1月。
13. Bohl，Martin T.和Siklos，Pierre L.，2004年。"美国股票价格回归的现值模型：一种新的检验策略和一些证据,"经济与金融季报爱思唯尔，第44卷（2），第208-223页，5月。
14. Angelos Kanas，2005年。"股票价格分割关系中的非线性,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第24卷（4），第583-606页，6月。
15. 乔治·卡佩塔尼奥斯，2000年。"非线性STAR模型的单位根检验,"国家经济和社会研究所（NIESR）讨论文件164，国家经济和社会研究所。
    • 乔治·卡佩塔尼奥斯（George Kapetanios）、永雪尔·辛（Yongcheol Shin）和安迪·斯内尔（Andy Snell），2000年。"非线性STAR模型的单位根检验,"爱丁堡经济学院讨论论文系列69岁，爱丁堡大学爱丁堡经济学院。
16. John H.Cochrane，2008年。"不吠的狗：回报可预测性的辩护,"金融研究综述《金融研究学会》，第21卷（4），第1533-1575页，7月。
    • John H.Cochrane，2006年。"不吠的狗：回报可预测性的辩护,"NBER工作文件12026，国家经济研究局。
17. 法玛、尤金·F·和弗伦奇、肯尼思·R·，1988年。"股息收益率和预期股票回报,"金融经济学杂志，爱思唯尔，第22卷（1），第3-25页，10月。
18. Neil R.Ericsson，1992年。"参数恒常性、均方预测误差和测量预测性能：阐述、扩展和说明,"政策建模杂志爱思唯尔，第14卷（4），第465-495页，8月。
    • 尼尔·R·爱立信，1991年。"参数恒常性、均方预测误差和测量预测性能：阐述、扩展和说明,"国际金融讨论文件412，美国联邦储备系统理事会。
19. Gallagher、Liam A和Taylor、Mark P，2001年。"风险套利、套利限额与股利价格比的非线性调整,"经济调查《西方经济协会国际》，第39卷（4），第524-536页，10月。
20. Chris Brooks和Apostolos Katsaris，2003年。"理性投机泡沫：伦敦证券交易所的实证研究,"经济研究简报Wiley Blackwell，第55卷（4），第319-346页，10月。
21. McMillan，David G.，2004年。"英国股市收益短期偏差的非线性可预测性,"经济学快报爱思唯尔，第84（2）卷，第149-154页，8月。
22. 乔治·卡佩塔尼奥斯（George Kapetanios）、永雪尔·辛（Yongcheol Shin）和安迪·斯内尔（Andy Snell），2003年。"非线性STAR误差修正模型中的协整检验,"工作文件497，伦敦玛丽女王大学经济与金融学院。
    • 乔治·卡佩塔尼奥斯（George Kapetanios）、永雪尔·辛（Yongcheol Shin）和安迪·斯内尔（Andy Snell），2003年。"非线性STAR误差修正模型中的协整检验,"工作文件497，伦敦玛丽女王大学经济与金融学院。
23. 罗伯特·T·克莱门，1989年。"组合预测：综述和注释书目,"国际预测杂志爱思唯尔，第5卷（4），第559-583页。
24. Michael P.Clements和David I.Harvey，2010年。"预测包括测试和概率预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第25卷（6），第1028-1062页。
    • Michael P.Clements和David I.Harvey，2006年。"包含测试和概率预测的预测,"经济研究论文269744，华威大学经济系。
    • Michael P&Harvey Clements，David I，2006年。"包含测试和概率预测的预测,"华威经济研究论文系列（TWERPS）774，华威大学经济系。
25. Francis X.Diebold和Jose A.Lopez，1995年。"预测评估与组合,"研究论文9525，纽约联邦储备银行。
    • Francis X.Diebold和Jose A.Lopez，1996年。"预测评估与组合,"NBER技术工作文件0192，美国国家经济研究局。
26. Michael Wolf，2000年。"重新审视股票收益率和股息收益率：看待旧问题的新方法,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第18卷（1），第18-30页，1月。
27. David E.Rabach和Mark E.Wohar，2005年。"估值比率和长期股价可预测性,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（3），第327-344页，3月。
    • Mark E.Wohar和David E.Rabach，2005年。"估值比率和长期股价可预测性,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（3），第327-344页。
28. McMillan，David G.，2007年。"分压比中的气泡？非对称指数平滑过渡模型的证据,"银行与金融杂志爱思唯尔，第31卷（3），第787-804页，3月。
29. 沃尔特·恩德斯和格兰杰，克莱夫·W·J，1998年。"单位根检验与非对称调整——以利率期限结构为例,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第16卷（3），第304-311页，7月。
    • Enders，Walter&Granger，C.W.J.，1998年。"单位根检验与非对称调整——以利率期限结构为例,"员工一般研究论文档案1388年，爱荷华州州立大学经济系。
    • Tom Doan，“未注明日期”。"RATS程序在阈值单位根上复制Enders/Granger JBES（1998）,"统计软件组件RTZ00054，波士顿学院经济系。
30. 马可·艾奥菲（Marco Aiolfi）和阿伦·蒂默曼（Allan Timmermann），2006年。"预测性能和条件组合策略的持续性,"计量经济学杂志爱思唯尔，第135卷（1-2），第31-53页。
31. 马西米利亚诺·马塞利诺（Massimiliano Marcellino），“未注明日期”。"宏观经济变量短时间序列的预测池,"工作文件212，博科尼大学IGIER（因诺琴佐·加斯帕里尼经济研究所）。
    • 马塞利诺，马西米利亚诺，2002年。"短期宏观经济变量序列的预测池,"CEPR讨论文件3313，C.E.P.R.讨论文件。
32. G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），2006年。"经济预测手册,"经济预测手册,爱思唯尔，第1版，第1卷，第1号。
33. 哈尔伯特·怀特，2000年。"数据侦听的真实性检查,"计量经济学《计量经济学协会》，第68卷（5），第1097-1126页，9月。
34. Mark W.Watson和James H.Stock，2004年。"七国数据集中产出增长的组合预测,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第23卷（6），第405-430页。
35. Zacharias Psaradakis和Martin Sola以及Fabio Spagnolo，2004年。"马尔可夫误差修正模型及其在股价和股息中的应用,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第19卷（1），第69-88页。
36. 瓦尔卡诺夫，罗森，2003年。"长期回归：理论结果和应用,"金融经济学杂志爱思唯尔，第68（2）卷，第201-232页，5月。

引文

引用人：

1. Heejoon Han和Na Kyeong Lee，2018年。"股票价格与股利之间的动态模型：一种内生机制转换方法,"韩国经济评论《韩国经济协会》，第34卷，第213-235页。
2. Vicente Esteve和Manuel Navarro-Ibáñez&Maria a.Prats，2013年。"重新审视美国股票价格的现值模型：1871-2010年结构性突破的长期证据,"工作文件2013年4月，意大利经济社会大学研究所。
   • Esteve García，Vicente&Navarro Ibáñez，Manuel&Prats Albentosa，María Asuncíon，2017年。"重新审视美国股票价格的现值模型：1871-2012年结构性突破的长期证据,"经济学讨论论文2017-93年，基尔世界经济研究所（IfW Kiel）。
3. 库尔马什·阿克多安，2017年。"欧洲的失业滞后和结构变化,"实证经济学《施普林格》，第53卷（4），第1415-1440页，12月。
   • 库尔马斯·阿克多安，2016年。"欧洲失业滞后与结构变化,"工作文件1618年，土耳其共和国中央银行研究和货币政策部。
4. Esteve，Vicente&Navarro-Ibáñez，Manuel&Prats，Maria a.，2020年。"股票价格、股息和长期结构变化：以美国为例,"北美经济与金融杂志《爱思唯尔》，第52卷（C）。
5. 库尔马什·阿克多安，2015年。"欧洲失业滞后与结构变化,"安永国际经济大会II（EYC2015），2015年11月5-6日，土耳其安卡拉266，Ekonomik Yaklasim协会。
6. McMillan，David G.，2014年。"股票回报、股息增长和消费增长在市场和时间上的可预测性：对股票价格变动的影响,"国际金融分析评论爱思唯尔，第35卷（C），第90-101页。
7. McMillan，David G.，2013年。"消费和股票价格：来自一个小型国际小组的证据,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第36卷（C），第76-88页。
8. David G.McMillan，2016年。"股票收益的可预测性和市场一体化：全球和地方信息的作用,"Cogent经济与金融《泰勒和弗朗西斯杂志》，第4卷（1），第1178363-117页，12月。
9. Vicente Esteve和Manuel Navarro-Ibáñez&Maria a.Prats，2013年。"重新审视美国股票价格的现值模型：1871-2010年结构性突破的长期证据,"工作文件1305，巴伦西亚大学应用经济学系II。
   • Vicente Esteve和Manuel Navarro-Ibáñez&Maria a.Prats，2013年。"重新审视美国股票价格的现值模型：1871-2010年结构突变的长期证据,"工作文件13-04，国际经济与金融协会。
   • Vicente Esteve和Manuel Navarro-Ibáñez&Maria a.Prats，2013年。"重新审视美国股票价格的现值模型：1871-2010年结构性突破的长期证据,"工作文件2013年4月，意大利经济社会大学研究所。
10. McMillan，David G.，2019年。"股票回报的可预测性：使用价格比率的周期性成分,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第48卷（C），第228-242页。
11. McMillan，David G.，2019年。"预测公司层面的股票收益：对资产定价和经济联系的影响,"英国会计评论爱思唯尔，第51卷（4），第333-351页。

最相关的项目

1. McMillan，David G.，2009年。"重新审视股息收益率动态和收益可预测性：来自时变ESTR模型的证据,"经济与金融季报，爱思唯尔，第49卷（3），第870-883页，八月。
2. David G.McMillan，2010年。"美国财务比率的水平变化和非线性,"会计与财务审查Emerald Group Publishing Limited，第9卷（2），第189-207页，5月。
3. Timmermann，Allan，2006年。"预测组合,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第1卷，第4章，第135-196页，爱思唯尔。
   • Timmermann，Allan，2005年。"预测组合,"CEPR讨论文件5361，C.E.P.R.讨论文件。
   • Aiolfi Marco&Capistrán Carlos&Timmermann Allan，2010年。"预测组合,"工作文件2010年4月，墨西哥银行。
   • Marco Aiolfi和Carlos Capistrán&Allan Timmermann，2010年。"预测组合,"创建研究论文2010年21月，奥胡斯大学经济与商业经济系。
4. McMillan，David G.，2013年。"消费和股票价格：来自一个小型国际小组的证据,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第36卷（C），第76-88页。
5. Bec，Frédérique&Mogliani，Matteo，2015年。"现在通过调查和“阻塞”回归实时预测法国GDP：结合预测还是汇集信息？,"国际预测杂志爱思唯尔，第31卷（4），第1021-1042页。
   • Bec，F.和Mogliani，M.，2013年。"从调查意见实时预测法国GDP：信息还是预测组合？,"工作文件436，法国银行。
   • 弗雷德·里克·贝克·马特奥·莫格里安尼（Frédérique Bec&Matteo Mogliani），2013年。"从调查意见实时预测法国GDP：信息还是预测组合？,"工作文件2013年21月，经济与统计研究中心。
6. David McMillan和Alan Speight，2006年。"非线性长期收益可预测性：来自六个东南亚市场的证据,"亚太金融市场，施普林格；日本金融经济与工程协会，第13卷（2），第95-111页，6月。
7. Stéphane Goutte&David Guerreiro&Bilel Sanhaji&Sophie Saglio&Julien Chevallier，2019年。"国际金融市场,"打印后哈尔什-02183053，哈尔。
8. Nikolaos Mitianoudis和Theologos Dergiades，2016年。"长期股票价格的可预测性：来自时间-频率域的两个故事,"讨论论文系列马其顿大学经济系2016_04，2016年12月修订。
9. Rapach，David和Zhou，国富，2013。"预测股票收益,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第328-383页，爱思唯尔。
10. McMillan，David G.，2007年。"股息价格比出现泡沫？非对称指数平滑过渡模型的证据,"银行与金融杂志爱思唯尔，第31卷（3），第787-804页，3月。
11. McMillan，David G.，2009年。"股价还是太高了吗？,"国际商业与金融研究，爱思唯尔，第23卷（3），第223-232页，9月。
12. David McMillan和Mark Wohar，2013年。"英国股市的可预测性：时间变化的证据,"应用金融经济学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第23卷（12），第1043-1055页，6月。
13. Kim，Hyun Hak&Swanson，Norman R.，2018年。"使用节约因子、机器学习、变量选择和收缩方法挖掘大数据,"国际预测杂志爱思唯尔，第34卷（2），第339-354页。
14. Todd E.Clark和Michael W.McCracken，2010年。"不确定不稳定性VAR预测的平均值,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第25卷（1），第5-29页，1月。
    • Todd E.Clark和Michael W.McCracken，2010年。"不确定不稳定性VAR预测的平均值,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第25卷（1），第5-29页。
    • Todd E.Clark和Michael W.McCracken，2006年。"具有不确定性的VAR的平均预测,"研究工作文件RWP 06-12，堪萨斯城联邦储备银行。
    • Todd E.Clark和Michael W.McCracken，2008年。"不确定不稳定性VAR预测的平均值,"工作文件2008年03月，圣路易斯联邦储备银行。
    • Todd E.Clark和Michael W.McCracken，2007年。"不确定不稳定性VAR预测的平均值,"财经讨论系列2007-42年，联邦储备系统理事会（美国）。
15. Giot，Pierre和Petitjean，Mikael，2007年。"债券-股权收益率的信息内容：比随机游走更好？,"国际预测杂志爱思唯尔，第23卷（2），第289-305页。
    • GIOT，Pierre&PETITJEAN，Mikael，2006年。"债券-股权收益率的信息内容：比随机游走更好？,"LIDAM讨论文件核心2006年8月9日，卢万天主教大学运营研究和计量经济中心（CORE）。
    • GIOT，Pierre&PETITJEAN，Mikael，2007年。"债券-股权收益率的信息内容：比随机游走更好？,"利达重印核心1982年，卢万天主教大学，运营研究和计量经济中心（CORE）。
16. 罗西，芭芭拉，2013年。"不稳定性预测研究进展,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第1203-1324页，爱思唯尔。
    • 芭芭拉·罗西，2011年。"不稳定性预测研究进展,"工作文件11-20，杜克大学经济系。
17. 埃里克·哈马尔森，2006年。"长水平回归中的推断,"国际金融讨论文件853，联邦储备系统理事会（美国）。
18. Diebold，Francis X.&Shin，Minchul，2019年。"正则化调查预测组合的机器学习：部分伽利略LASSO及其衍生物,"国际预测杂志，爱思唯尔，第35卷（4），第1679-1691页。
    • Francis X.Diebold和Minchul Shin，2018年。"正则化调查预测组合的机器学习：部分极值拉索及其导数,"NBER工作文件24967，国家经济研究局。
    • Francis X.Diebold和Minchul Shin，2018年。"正则化调查预测组合的机器学习：部分平等拉索及其衍生物,"PIER工作文件档案18-014，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所，2018年8月17日修订。
19. David G.McMillan，2010年。"现值模型、泡沫和收益可预测性：部门层面的证据,"商业财务与会计杂志,威利·布莱克威尔，第37卷（5-6），第668-686页。
20. Kim、Hyun Hak和Swanson，Norman R.，2014年。"使用数据缩减方法预测金融和宏观经济变量：新的经验证据,"计量经济学杂志爱思唯尔，第178卷（P2），第352-367页。
    • Huyn Hak Kim和Norman R.Swanson，2011年。"使用数据约简方法预测金融和宏观经济变量：新的经验证据,"部门工作文件2011年，罗格斯大学经济系。

有关此项目的更多信息

统计

更正

本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:15:y:2010:i:4:p:351-365。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格。

如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Wiley-Blackwell Digital Licensing或Christopher F.Baum（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：网址：http://www.interscience.wiley.com/jpages/1076-9307/。

请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。