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改善利率期限结构：双因素模型

作者

上市的：
  • Lourdes Gómez-Vale路德斯·戈梅兹山谷

    （西班牙巴利亚多利德大学Ciencias Económicas y Empresariales经济学博士）

  • 朱莉娅·马丁内斯·罗德里格斯

    （西班牙巴利亚多利德大学Ciencias Económicas y Empresariales经济学博士）

摘要

我们考虑了一种新的方法来估计两因子模型中项结构方程的系数。这种方法基于这样一个事实，即直接估计了因素的风险中性漂移。因此，不必确定或估计风险和实际漂移的市场价格。为了研究这种方法的有限性质，我们在随机波动率模型中生成了轨迹。我们发现风险中性漂移和收益率曲线的估计更准确。最后，我们通过美国国债数据展示了这种方法的优越性。版权所有©2009 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引用

  • Lourdes Gómez-Vale和Julia Martínez-Rodríguez，2010年。"改善利率期限结构：两因素模型,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第15卷（3），第275-287页。
    • 手柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:15:y:2010:i:3:p:275-287
    内政部：10.1002/ijfe.392
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    IDEAS上列出的参考文献

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