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东亚市场相互依存与金融波动传递

作者

上市的：
  • Giampiero M.Gallo先生

    （意大利费伦泽大学“G.Parenti”统计研究生院）

  • 玛格丽塔·维卢奇

    （意大利费伦泽大学“G.Parenti”统计研究生院）

摘要

在本文中，我们采用乘法误差模型（MEM）来分析市场波动的相互依赖性。MEM规定了一个市场的波动率代理（绝对回报）的动态，包括解释好消息或坏消息对市场不对称影响的条款，以及其他市场可能的波动溢出条款。本文的具体实证重点是1990年至2005年间七个东亚市场的相互依存结构。我们特别关注考虑或排除1997年危机的子周期上跨市场关联重要性的稳定性，以及早期样本和近期样本之间的对比结果。版权所有©2008 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引用

  • Giampiero M.Gallo和Margherita Velucchi，2009年。"东亚市场相互依存与金融波动传递,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第14卷（1），第24-44页。
    • 手柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:14:y:2009年：i:1:p:24-44
    内政部：10.1002/ijfe.382
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