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国际套利的局限性:实证评估

作者

上市的:
  • 汉斯·德瓦赫(Hans Dewachter)
  • 克里斯汀·斯梅兹

    (AFI,比利时库鲁汶)

摘要

本文通过测试跨国单一价格定律来研究国际金融一体化。我们使用国家贴现因子之间的距离作为一个综合测度,并分析了跨境错误定价的程度。实证分析表明,从经济角度来看,价格差异相对较大。国际金融一体化的缺乏随后在市场微观金融文献中进行了分析。我们发现,市场特征在很大程度上解释了我们横向定价差异的差异。版权所有©2007 John Wiley&Sons,Ltd。

建议引用

  • Hans Dewachter和Kristien Smedts,2007年。"国际套利的局限性:实证评估,"国际财经杂志,John Wiley&Sons,Ltd.,第12卷(3),第273-285页。
  • 手柄:RePEc:ijf:ijfiec:v:12:y:2007:i:3:p:273-285
    内政部:10.1002/ijfe.311
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    引文

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