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货币政策与资产价格：回应与否？

作者

上市的：
  • Q.法鲁克·阿克兰

    （挪威银行）

  • 冈纳·巴德森
  • 伊文德·埃特海姆

    （挪威银行）

摘要

我们调查了在挪威经济的小型计量经济模型中，利率规则中是否存在资产价格的情况，该模型模拟了实体经济、信贷和三类资产价格的相互依赖性：住房价格、股票价格和名义汇率。我们将允许对资产价格变动作出额外反应的简单利率规则的表现与更标准的货币政策规则的表现进行了比较。我们发现，将住房和/或股票价格纳入政策规则可以提高宏观经济在名义和实际经济稳定性方面的表现。相比之下，应对汇率波动似乎没有那么有效，主要是因为必须非常积极地使用这一工具，这导致了总体上更高的波动性。版权所有©2006 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引用

  • Q.Farooq Akram&Gunnar Bärdsen&Øyvind Eitrheim，2006年。"货币政策与资产价格：回应与否？,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第11卷（3），第279-292页。
    • 手柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:11:y:2006:i:3:p:279-292
    内政部：10.1002/ijfe.298
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    引文

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    引用人：

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    1. Gunnar B√•rdsen&Kjersti-Gro Lindquist&Dimitrios P.Tsomocos，2012年。"金融稳定性分析的宏观经济模型评价,"章，单位：金融稳定的挑战，第3章，第32-58页，爱德华·埃尔加出版社。
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