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日本溢价与股价：日本银行业危机的两面镜子

作者

上市的：
  • 高峻伊东

    （日本东京大学经济学院）

  • 原田木美

    （日本东京中央大学国际会计研究生院）

摘要

本文研究了20世纪90年代后半期日本银行的金融疲软是如何反映在金融市场定价中的。考察了两个指标，日本溢价（JP）和股价差价（SP）——银行股指数（BINDEX）和不包括银行的股价指数（NINDEX。BINDEX和NINDEX之间的关系发生的结构变化比1997年11月的危机要早得多。格兰杰因果关系检验表明，对股价中反映的盈利能力和偿付能力的担忧影响了外国银行对日本银行美元流动性头寸的担忧。版权所有©2005 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引用

  • 伊藤孝文（Takatoshi Ito）和原田佳美（Kimie Harada），2005年。"日本溢价与股价：日本银行业危机的两面镜子,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第10卷（3），第195-211页。
    • 手柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:10:y:2005:i:3:p:195-211
    内政部：10.1002/ijfe.259
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    引文

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