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海湾合作委员会集团的区域间和区域内股票市场关系

作者

上市的：
  • 塞勒姆·阿德尔·齐亚达特
  • 帕特里克·赫伯斯特
  • 大卫·G·麦克米兰。

摘要

本文研究了2004年至2019年期间海湾合作委员会（Gulf Cooperation Council）七国股市的信息传输模式。利用每周数据，通过动态条件相关-GARCH模型和Diebold-Yilmaz溢出指数，对区域内和美国、欧盟和日本的相关性和溢出进行建模。尽管海湾合作委员会市场与欧盟的相关性越来越强，与美国的相关性也越来越弱，但它们在全球的关联性相对较小。我们的研究结果支持欧盟和美国对海湾合作委员会市场的显著回报和波动溢出，欧盟的溢出效应更强。在区域内，阿联酋是海湾合作委员会与世界市场之间溢出效应的主要传递国和接收国。此外，我们看到海湾合作委员会国家内部存在脱钩模式的证据，巴林和科威特市场存在明显的分割。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:riibaf:v:54:y:2020:i:c:s0275531919310013
    内政部：10.1016/j.ribaf.2020.101292
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

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