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油价冲击对新兴大国股价的影响：来自中国、印度和俄罗斯的证据

作者

上市的：
  • 方、中罗
  • 你，施毅

摘要

虽然许多实证研究都研究了油价变化与经济活动之间的关系，但令人惊讶的是，很少有人研究油价冲击与大型新兴工业化经济体之间的关系。因此，本文修改了Kilian和Park（2009）的程序，并调查了表征油价变化内生特征的显性结构性冲击如何影响三大新兴经济体的股市收益，以填补这一缺口。从实证分析中，我们发现石油价格冲击对这些大型新兴经济体股票价格的影响是混合的，与对美国和发达国家股市的影响形成部分对比。这一结果也与之前的实证结果一致，即新兴工业化国家的股市与其他股市和油价冲击“部分整合”。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:revco:v:29:y:2014:i:c:p:330-338
    DOI:10.1016/j.iref.2013.06.005
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    IDEAS上列出的参考文献

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