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实际汇率的不对称动态:东亚货币的新结果

作者

上市的:
  • 艾哈迈德·祖拜迪·巴哈马沙阿
  • 维纳斯·钦森·刘
  • 易卜拉欣·乔杜里

摘要

本文为六个东亚国家的购买力平价假说提供了新的证据。基于非线性单位根检验,我们发现结果与实际汇率(RER)遵循非线性均值回复过程这一事实大体一致。我们提出了新的证据,证明对购买力平价的调整是不对称的(LSTAR过程),除了一种情况外,在所有情况下都高于和低于均衡值——马来西亚林吉特(MYR)。实证结果表明,重要的是要修正购买力平价的传统测试,以考虑实际汇率调整过程中的不对称性。

建议引用

  • Baharumshah、Ahmad Zubaidi和Liew、Venus Khim Sen和Chowdhury、Ibrahim,2010年。"实际汇率的不对称动态:东亚货币的新结果,"国际经济与金融评论爱思唯尔,第19卷(4),第648-661页,10月。
  • 手柄:RePEc:eee:reveco:v:19:年:2010年:i:4:p:648-661
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    引文

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    引用人:

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