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比特币波动性的置换熵分析

作者

上市的：
  • 奥巴尼亚，赞美奥蒂托
  • 莫迪萨内·塞奇罗
  • 卡雷尔·彼得鲁斯·奥利维尔
  • 塔尼娅·弗斯特

摘要

金融参与者普遍认为加密货币是不稳定且不可预测的资产。通过拟合GARCH模型获得的比特币每日波动率的行为和动态，使用以变量H表示的置换熵进行了为期8年的研究。选择的最佳拟合GARCH模型是基于最大似然估计、Akaike信息准则和Bayesian信息准则的FIGARCH（1,0.7,1）和SGARCH（1,1）模型。利用GARCH模型的各自参数，从最佳拟合模型中获得模拟的波动率，以确认模型的拟合程度。所得结果表明，比特币的H值普遍较低，比特币波动性的动态是可以预测的，因为比特币的波动性很可能随着时间的推移而下降，而不是增加，或者存在交替运动。此外，模拟的波动率与实际波动率表现出良好的一致性，证实了模型的良好拟合性。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:phsmap:v:638:y:2024:i:c:s0378437124001171
    DOI:10.1016/j.physa.2024.129609
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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