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一般均衡中的风险溢价和期限溢价

作者

上市的：
  • 安德鲁·B·阿贝尔。

摘要

股权溢价包括反映股权相对于短期票据的较长到期日的定期溢价，以及反映股权支付的随机性和不计后果票据支付的确定性的风险溢价。本文在追赶琼斯偏好和一种新的杠杆公式的基础上，分析了一般均衡模型中的期限溢价和风险溢价。导出了资产收益矩的闭式解。一阶近似说明了参数的影响，并提供了一种算法来匹配无风险利率和股本回报率的均值和方差。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Andrew B.Abel，1999年。"一般均衡中的风险溢价和期限溢价,"货币经济学杂志爱思唯尔，第43卷（1），第3-33页，2月。
    • 手柄：RePEc:eee:moneco:v:43:y:1999:i:1:p:3-33
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

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