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从远期外汇溢价的期限结构生成货币交易规则

作者

上市的：
  • 迈克尔·萨格尔
  • 马克·泰勒（Mark P.Taylor）。

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汇率预测模型的质量通常是根据样本外预测误差相对于随机波动进行判断的。尽管Clarida和Taylor已经证明了如何利用远期汇率溢价期限结构中的信息，在这一指标中击败随机游走，但超越这一基准的难度仍有据可查。但这一成就并不能保证在投资环境中取得成功。因此，我们评估Clarida-Taylor框架是否可用于在现实投资组合环境中产生可观的交易利润，以及可接受的风险程度。

建议引用

  • Sager，Michael&Taylor，Mark P.，2014年。"从远期外汇溢价的期限结构生成货币交易规则,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第44卷（C），第230-250页。
    • 手柄：RePEc:eee:jimfin:v:44:y:2014:i:c:p:230-250
    DOI:10.1016/j.jimonfin.2013.03.005
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