商品价格“套利交易”模型中投机和利率的影响
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
此项目的其他版本:
Jeffrey A.Frankel,2013年。 " 商品价格“套利交易”模型中投机和利率的影响 ," 工作文件系列 rwp13-022,哈佛大学肯尼迪政府学院。 Jeffrey A.Frankel,2013年。 " 商品价格“套利交易”模型中投机和利率的影响 ," NBER工作文件 19463年,国家经济研究局。
IDEAS上列出的参考文献
Kilian,Lutz&Lee,Thomas K.,2014年。 " 量化石油实际价格中的投机成分:全球石油库存的作用 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔,第42卷(C),第71-87页。 Kilian,Lutz&Lee,Thomas K,2013年。 " 量化石油实际价格中的投机成分:全球石油库存的作用 ," CEPR讨论文件 9297,C.E.P.R.讨论文件。
Ron Alquist和Lutz Kilian,2010年。 " 我们从原油期货价格中学到了什么? ," 应用计量经济学杂志 ,John Wiley&Sons,Ltd.,第25卷(4),第539-573页。 基里安,卢茨和阿尔奎斯特,罗恩,2007年。 " 我们从原油期货价格中学到了什么? ," CEPR讨论文件 6548,C.E.P.R.讨论文件。
Moosa,Imad A.和Al-Lougani,Nabeel E.,1994年。 " 原油期货市场的公平性和时变风险溢价 ," 能源经济学 Elsevier,第16卷(2),第99-105页,4月。 詹姆斯·汉密尔顿,2009年。 " 2007-08年石油危机的原因和后果 ," 布鲁金斯经济活动报告 《经济研究计划》,布鲁金斯学会,第40卷(1(春季),第215-283页。 詹姆斯·汉密尔顿,2009年。 " 2007-08年石油危机的原因和后果 ," NBER工作文件 15002年,国家经济研究局。 James D.Hamilton,2010年。 " 2007-08年石油危机的原因和后果 ," FRB亚特兰大CQR工作文件 2009年2月,亚特兰大联邦储备银行。
罗恩·阿尔奎斯特(Ron Alquist)和基里安(Kilian)、卢茨(Lutz)和维格福森(Vigfuson)、罗伯特·J(Robert J.),2013年。 " 预测石油价格 ," 经济预测手册 ,收录于:G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann(编辑), 经济预测手册 ,第1版,第2卷,第0章,第427-507页, 爱思唯尔。 Jian Yang&David A.Bessler&David J.Leatham,2001年。 " 商品期货市场中的资产可存储性和价格发现:新视角 ," 期货市场杂志 ,John Wiley&Sons,Ltd.,第21卷(3),第279-300页,3月。 杰弗里·弗兰克尔(Jeffrey A.Frankel),1984年。 " 商品价格与货币:国际金融的教训 ," 美国农业经济杂志 农业和应用经济学协会,第66卷(5),第560-566页。 Robert B.Barsky和Lutz Kilian,2004年。 " 20世纪70年代以来的石油与宏观经济 ," 经济展望杂志 ,美国经济协会,第18卷(4),第115-134页,秋季。 Barsky,Robert&Kilian,Lutz,2004年。 " 20世纪70年代以来的石油与宏观经济 ," CEPR讨论文件 4496,C.E.P.R.讨论文件。 Robert Barsky和Lutz Kilian,2004年。 " 20世纪70年代以来的石油与宏观经济 ," NBER工作文件 10855,国家经济研究局。
Menzie D.Chinn、Michael LeBlanc和Olivier Coibion,2005年。 " 能源期货的预测内容:石油、天然气、取暖油和汽油的最新进展 ," NBER工作文件 11033,国家经济研究局。 布鲁登,道格拉斯T,1980年。 " 期货市场的消费风险 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第35卷(2),第503-520页,5月。 巴拉班诺夫,斯特凡,1995年。 " 石油期货价格与股票管理的协整分析 ," 能源经济学 爱思唯尔,第17卷(3),第205-210页,7月。 Christiane Baumeister和Lutz Kilian,2014年。 " 关于预测油价,央行需要了解什么 ," 国际经济评论 宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会,第55卷(3),第869-889页,8月。 基里安、卢茨和鲍迈斯特,克里斯蒂安,2012年。 " 关于预测油价,央行需要了解什么 ," CEPR讨论文件 9118,C.E.P.R.讨论文件。 Christiane Baumeister和Lutz Kilian,2013年。 " 关于预测油价,央行需要了解什么 ," 员工工作文件 加拿大银行13-15。
Robert W.Kolb,1992年。 " 正常的超载正常吗? ," 期货市场杂志 ,John Wiley&Sons,Ltd.,第12卷(1),第75-91页,2月。 杰弗里·弗兰克尔(Jeffrey A.Frankel),1995年。 " 金融市场与货币政策 ," 麻省理工学院出版社 , 麻省理工学院出版社, 第1版,第1卷,编号0262061740,12月。 Christiane Baumeister和Lutz Kilian,2011年。 " 石油实际价格的实时预测 ," 商业与经济统计杂志 《泰勒与弗朗西斯杂志》,第30卷(2),第326-336页,9月。 Christiane Baumeister和Lutz Kilian,2011年。 " 石油实际价格的实时预测 ," 员工工作文件 11-16,加拿大银行。 基里安、卢茨和鲍迈斯特,克里斯蒂安,2011年。 " 石油实际价格的实时预测 ," CEPR讨论文件 8414,C.E.P.R.讨论文件。
Jeffrey A Frankel和Andrew K Rose,2010年。 " 农业和矿产商品价格的决定因素 ," 澳大利亚皇家银行年度会议量(停刊) ,摘自:Reneée Fry&Callum Jones&Christopher Kent(编辑),《相对价格冲击时代的通货膨胀》, 澳大利亚储备银行。 Frankel,Jeffrey&Rose,Andrew K.,2010年。 " 农业和矿产商品价格的决定因素 ," 工作文件系列 rwp10-038,哈佛大学,约翰·F·肯尼迪政府学院。 Jeffrey A.Frankel和Andrew K.Rose,2010年。 " 农业和矿产商品价格的决定因素 ," 学术文章 4450126,哈佛大学肯尼迪政府学院。
Hamilton,James D.&Wu,Jing Cynthia,2014年。 " 原油期货价格的风险溢价 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔,第42卷(C),第9-37页。 James D.Hamilton和Jing Cynthia Wu,2013年。 " 原油期货价格的风险溢价 ," NBER工作文件 19056年,国家经济研究局。
Michael Ye、John Zyren和Joanne Shore,2002年。 " 利用经合组织石油库存水平预测原油现货价格 ," 国际经济研究进展 ,施普林格; 国际大西洋经济学会,第8卷(4),第324-333页,11月。 Menzie D.Chinn和Olivier Coibion,2014年。 " 商品期货的预测内容 ," 期货市场杂志 ,John Wiley&Sons,Ltd.,第34卷(7),第607-636页,7月。 Boum-Jong Choe,1990年。 " 理性预期和商品价格预测 ," 政策研究工作文件系列 435,世界银行。 Ye,Michael&Zyren,John&Shore,Joanne,2006年。 " 使用高库存和低库存变量预测短期原油价格 ," 能源政策 爱思唯尔,第34卷(17),第2736-2743页,11月。 Eugene F.Fama和Kenneth R.French,2015年。 " 商品期货价格:预测力、溢价和存储理论的证据 ," 世界科学图书章节 ,摘自:Anastasios G Malliaris&William T Ziemba(编辑), 期货市场世界科学手册 ,第4章,第79-102页, 世界科学出版有限公司。。 Fama,Eugene F&French,Kenneth R,1987年。 " 商品期货价格:预测力、溢价和存储理论的证据 ," 商业杂志 ,芝加哥大学出版社,第60卷(1),第55-73页,1月。
Ye,Michael&Zyren,John&Shore,Joanne,2005年。 " 基于相对库存的月度原油现货价格预测模型 ," 国际预测杂志 爱思唯尔,第21卷(3),第491-501页。 杰弗里·弗兰克尔(Jeffrey A.Frankel),2008年。 " 货币政策对实际商品价格的影响 ," NBER章节 ,单位: 资产价格与货币政策 ,第291-333页, 国家经济研究局。 Jeffrey A.Frankel,2006年。 " 货币政策对实际商品价格的影响 ," NBER工作文件 12713,国家经济研究局。
安东尼奥·梅里诺和阿尔瓦罗·奥尔蒂斯,2005年。 " 解释石油市场中所谓的“价格溢价” ," 欧佩克能源评论 《石油输出国组织》,第29卷(2),第133-152页,6月。 Deaton,Angus&Laroque,Guy,1996年。 " 竞争性存储和商品价格动态 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第104卷(5),第896-923页,10月。 Sergey V.Chernenko,2004年。 " 远期和期货价格的信息含量:市场预期和风险价格 ," 国际金融讨论文件 808,联邦储备系统理事会(美国)。 repec:taf:jnlbes:v:30:y:2012:i:2:p:326-336未在IDEAS上列出 Rudiger Dornbusch,1976年。 " 预期和汇率动态 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第84卷(6),第1161-1176页,12月。 Gary B.Gorton、Fumio Hayashi和K.Geert Rouwenhorst,2013年。 " 商品期货收益的基本原理 ," 财务审查 ,欧洲金融协会,第17卷(1),第35-105页。 Gary B.Gorton、Fumio Hayashi和K.Geert Rouwenhorst,2007年。 " 商品期货收益的基本原理 ," NBER工作文件 13249,国家经济研究局。
Robert B.Barsky和Lutz Kilian,2002年。 " 我们真的知道石油导致了大滞胀吗? 货币替代品 ," NBER章节 ,单位: NBER宏观经济学年刊2001年第16卷 ,第137-198页, 国家经济研究局。 Robert B.Barsky和Lutz Kilian,2001年。 " 我们真的知道石油导致了大滞胀吗? 货币替代品 ," NBER工作文件 8389,美国国家经济研究局。
Geetesh Bhardwaj&Gary B.Gorton&K.Geert Rouwenhorst,2008年。 " 一直愚弄一些人:商品交易顾问的低效表现和持续性 ," NBER工作文件 14424,国家经济研究局。 John Y.Campbell(编辑),2008年。 " 资产价格与货币政策 ," 国家经济研究局图书 , 芝加哥大学出版社,编号9780226092119,1月。 杰弗里·弗兰克尔(Jeffrey A Frankel)和哈杜维利斯(Hardouvelis),吉卡斯(Gikas A),1985年。 " 商品价格、货币意外与美联储信誉 ," 货币、信贷与银行杂志 ,布莱克威尔出版社,第17卷(4),第425-438页,11月。 Anthony E.Bopp和George M.Lady,1991年。 " 石油期货与现货价格作为未来价格预测因素的比较 ," 能源经济学 爱思唯尔,第13卷(4),第274-282页,10月。 杰弗里·弗兰克尔(Jeffrey A.Frankel),1986年。 " 预期与商品价格动态:超调模型 ," 美国农业经济杂志 农业和应用经济学协会,第68卷(2),第344-348页。 Geetesh Bhardwaj&Gary B.Gorton&K.Geert Rouwenhorst,2008年。 " 一直愚弄一些人:商品交易顾问的低效表现和持续性 ," NBER工作文件 14424,国家经济研究局。 Geetesh Bhardwaj和Gary Gorton以及K.Rouwenhorst,2008年。 " 一直愚弄一些人:商品交易顾问的低效表现和持续性 ," 耶鲁大学管理学院工作文件 amz2429,耶鲁管理学院。
凯瑟琳·杜萨克,1973年。 " 期货交易与投资者回报:商品市场风险溢价研究 ," 政治经济学杂志 ,芝加哥大学出版社,第81卷(6),第1387-1406页,11月至12月。。 Phillips,Llad&Pippenger,John,2005年。 " 商品市场中检验一价定律的几个陷阱 ," 加州大学圣巴巴拉分校,经济学工作论文系列 qt92b16177,加州大学圣巴巴拉分校经济系。
最相关的项目
Jeffrey A Frankel和Andrew K Rose,2010年。 " 农业和矿产商品价格的决定因素 ," 澳大利亚皇家银行年度会议量(停刊) ,摘自:Reneée Fry&Callum Jones&Christopher Kent(编辑),《相对价格冲击时代的通货膨胀》, 澳大利亚储备银行。 Frankel,Jeffrey&Rose,Andrew K.,2010年。 " 农业和矿产商品价格的决定因素 ," 工作文件系列 rwp10-038,哈佛大学,约翰·肯尼迪政府学院。 Jeffrey A.Frankel和Andrew K.Rose,2010年。 " 农业和矿产商品价格的决定因素 ," 学术文章 4450126,哈佛大学肯尼迪政府学院。
Lang,Korbinian&Auer,Benjamin R.,2020年。 " 原油的经济和金融属性:综述 ," 《北美经济与金融杂志》 《爱思唯尔》,第52卷(C)。 Baumeister,Christiane&Guérin,Pierre&Kilian,Lutz,2015年。 " 高频金融数据有助于预测油价吗? MIDAS触控功能 ," 国际预测杂志 ,爱思唯尔,第31卷(2),第238-252页。 Baumeister,Christiane&Guérin,Pierre&Kilian,Lutz,2013年。 " 高频金融数据有助于预测油价吗? MIDAS触控功能 ," CFS工作文件系列 2013/22,金融研究中心(CFS)。 基里安、卢茨和鲍迈斯特,克里斯蒂安,2013年。 " 高频财务数据有助于预测油价吗? MIDAS Touch在工作中的应用 ," CEPR讨论文件 9768,C.E.P.R.讨论文件。 Christiane Baumeister和Pierre Guérin&Lutz Kilian,2014年。 " 高频财务数据有助于预测油价吗? MIDAS Touch在工作中的应用 ," 员工工作文件 14-11,加拿大银行。
Naser,Hanan,2016年。 " 估计和预测原油实际价格:使用动态模型平均(DMA)方法的数据丰富模型 ," 能源经济学 爱思唯尔,第56卷(C),第75-87页。 Kilian,Lutz&Zhou,Xiaoqing,2022年。 " 油价、汇率和利率 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔,第126(C)卷。 Lutz Kilian和Xiaoqing Zhou,2019年。 " 石油价格、汇率和利率 ," 2019年会议文件 592,经济动态学会。 Kilian,Lutz和Zhou,小青,2020。 " 石油价格、汇率和利率 ," CFS工作文件系列 646,金融研究中心(CFS)。 Lutz Kilian和周晓庆,2019年。 " 油价、汇率和利率 ," CESifo工作文件系列 7484,CESifo。 Lutz Kilian和Xiaoqing Zhou,2019年。 " 油价、汇率和利率 ," 工作文件 1914年,达拉斯联邦储备银行。 Kilian,Lutz&Zhou,Xiaoqing,2019年。 " 油价、汇率和利率 ," CEPR讨论文件 13478,C.E.P.R.讨论文件。
Reicher Christopher Phillip和Utlaut Johannes Friederich,2013年。 " 货币政策冲击与实际商品价格 ," B.E.宏观经济学杂志 De Gruyter,第13卷(1),第1-35页,10月。 尼古拉·戈斯波迪诺夫(Nikolay Gospodinov)和易卜拉欣·贾马利(Ibrahim Jamali),2013年。 " 货币政策意外、交易员头寸和大宗商品期货价格变化 ," FRB亚特兰大工作文件 2013年12月,亚特兰大联邦储备银行。 Yao,Wei和Alexiou,Constantinos,2024年。 " 美国量化宽松政策下库存套利活动、投机活动与商品价格之间的传导机制:来自TVP-VAR模型的证据 ," 国际经济与金融评论 爱思唯尔,第89卷(PA),第1054-1072页。 A.Anzuini&M.J.Lombardi&P.Pagano,2013年。 " 货币政策冲击对商品价格的影响 ," 国际中央银行杂志 《国际中央银行杂志》,第9卷(3),第125-150页,9月。 Lombardi,Marco J.&Pagano,Patrizio&Anzuini,Alessio,2010年。 " 货币政策冲击对商品价格的影响 ," 工作文件系列 1232,欧洲中央银行。 Alessio Anzuini和Marco J.Lombardi&Patrizio Pagano,2012年。 " 货币政策冲击对商品价格的影响 ," Temi di discussione(经济工作文件) 851,意大利银行,经济研究和国际关系部。
杰弗里·弗兰克尔(Jeffrey A.Frankel),2008年。 " 货币政策对实际商品价格的影响 ," NBER章节 ,单位: 资产价格与货币政策 ,第291-333页, 国家经济研究局。 Jeffrey A.Frankel,2006年。 " 货币政策对实际商品价格的影响 ," NBER工作文件 12713,国家经济研究局。
Ratti,Ronald A.和Vespignani,Joaquin L.,2013年。 " 原油价格和流动性,金砖四国和G3国家 ," 能源经济学 爱思唯尔,第39卷(C),第28-38页。 Ratti,Ronald A和Vespignani,Joaquin L.,2012年。 " 原油价格和流动性,金砖四国和G3国家 ," MPRA纸 44049,德国慕尼黑大学图书馆。 Ratti,Ronald A和Vespignani,Joaquin L.,2012年。 " 原油价格和流动性,金砖四国和G3国家 ," 工作文件 15727,塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院,2012年12月17日修订。
Stuermer,Martin,2018年。 " 150年的繁荣与萧条:是什么推动了矿产商品价格? ," 宏观经济动力学 剑桥大学出版社,第22卷(3),第702-717页,4月。 Stuermer,Martin,2013年。 " 150年的繁荣与萧条:是什么推动了矿产商品价格? ," MPRA纸 51859,德国慕尼黑大学图书馆。 Martin Stuermer,2014年。 " 150年的繁荣与萧条:是什么推动了矿产商品价格? ," 工作文件 1414年,达拉斯联邦储备银行。 Stürmer,Martin,2013年。 " 150年的繁荣与萧条:是什么推动了矿产品价格? ," IDOS讨论文件 2013年5月,德国发展与可持续发展研究所(IDOS)。 Martin Stürmer,2013年。 " 150年的繁荣与萧条:是什么推动了矿产商品价格? ," 2013年论文 pst529,就业市场文件。
Yannick Le Pen和Benoêt Sévi,2013年。 " 期货交易与商品价格的过度波动 ," 工作文件 哈尔什-00793724,哈尔。 Yannick Le Pen&Benoêt Sévi,2018年。 " 期货交易与商品价格的过度协动 ," 打印后 hal-01731459,哈尔。 Yannick Le Pen和Benoêt Sévi,2013年。 " 期货交易与商品价格的过度波动 ," AMSE工作文件 1301,法国Aix-Marseille经济学院,2013年1月修订。 Yannick Le Pen和Benoêt Sévi,2013年。 " 期货交易与商品价格的过度联动 ," 打印后 哈尔-01613916,哈尔。 Yannick Le Pen和Benoît Sévi,2013年。 " 期货交易与商品价格的过度联动 ," 工作文件 2013-19年,伊帕格商学院研究部。
阿奎斯特、罗恩和巴塔拉伊、萨罗伊和科比宾、奥利维尔,2020年。 " 商品价格联动与全球经济活动 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔,第112卷(C),第41-56页。 Ron Alquist和Saroj Bhattarai以及Olivier Coibion,2014年。 " 商品价格波动与全球经济活动 ," NBER工作文件 20003年,国家经济研究局。 Ron Alquist和Olivier Coibion,2014年。 " 商品价格联动与全球经济活动 ," 员工工作文件 14-32,加拿大银行。
赖彻、克里斯托弗·菲利普和尤特劳特、约翰内斯·弗里德里希,2011年。 " 通货膨胀对实际商品价格的影响 ," 基尔工作文件 1704年,基尔世界经济研究所(IfW Kiel)。 Colin A.Carter和Gordon C.Rausser以及Aaron Smith,2011年。 " 商品繁荣与萧条 ," 资源经济学年鉴 《年度评论》,第3卷(1),第87-118页,10月。 Claudio Morana,2013年。 " 油价动态、宏观金融互动和金融投机的作用 ," 银行与金融杂志 ,爱思唯尔,第37卷(1),第206-226页。 克劳迪奥·莫拉纳(Claudio Morana),2012年。 " 油价动态、宏观金融互动和金融投机的作用 ," 工作文件 2012年7月,Eni Enrico Mattei基金会。 克劳迪奥·莫拉纳(Claudio Morana),2013年。 " 油价动态、宏观金融互动和金融投机的作用 ," 工作文件 225,米兰比卡大学经济系,2013年11月修订。 Claudio Morana,2012年。 " 油价动态、宏观金融互动和金融投机的作用 ," 会议文件 332210,普渡大学全球贸易分析中心,全球贸易分析项目。 Claudio Morana,2012年。 " 油价动态、宏观金融互动和金融投机的作用 ," 能源:资源和市场 121723,Eni Enrico Mattei基金会(FEEM)。
Ratti,Ronald A.和Vespignani,Joaquin L.,2013年。 " 流动性与原油价格:1996-2011年中国的影响 ," 经济建模 爱思唯尔,第33卷(C),第517-525页。 Ratti,Ronald A和Vespignani,Joaquin L.,2012年。 " 原油价格:1996-2011年中国的影响 ," 工作文件 15728,塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院,2012年12月17日修订。 Ratti,Ronald&Vespignani,Joaquin,2012年。 " 流动性与原油价格:1996-2011年中国的影响 ," 工作文件 15062,塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院,2012年9月20日修订。 Ratti,Ronald A.和Vespignani,Joaquin L.,2012年。 " 流动性与原油价格:1996-2011年中国的影响 ," MPRA纸 48900,德国慕尼黑大学图书馆。
Christiane Baumeister和Lutz Kilian,2016年。 " 油价波动四十年:为什么油价仍会让我们感到意外 ," 经济展望杂志 ,美国经济协会,第30卷(1),第139-160页,冬季。 Baumeister,Christiane&Kilian,Lutz,2015年。 " 四十年的油价波动:为什么油价仍会让我们感到惊讶 ," CFS工作文件系列 525,金融研究中心(CFS)。 Christiane Baumeister和Lutz Kilian,2016年。 " 石油价格波动四十年:为什么石油价格仍然会让我们感到惊讶 ," CESifo工作文件系列 5709,CESifo。 基里安、卢茨和鲍迈斯特,克里斯蒂安,2016年。 " 油价波动四十年:为什么油价仍会让我们感到意外 ," CEPR讨论文件 11035,C.E.P.R.讨论文件。
Menzie D.Chinn和Olivier Coibion,2014年。 " 商品期货的预测内容 ," 期货市场杂志 ,John Wiley&Sons,Ltd.,第34卷(7),第607-636页,7月。