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银行抵御系统性冲击的能力和银行系统的稳定性：小就是美

作者

上市的：
  • 弗朗西斯科·瓦拉加斯
  • 凯文·凯西

摘要

利用一种新颖的实证方法和对欧洲上市银行的广泛样本，我们确定了哪些银行特征能够抵御系统性冲击，并比较了几种假设性审慎规则对银行风险敞口的相对影响。虽然结果表明，如巴塞尔协议III所述，对银行杠杆率的限制和流动性要求的实施可能会提高银行对系统性事件的弹性，但它们也表明，银行规模、，非利息收入和资产增长的份额（其中没有一个是新监管格局的核心）是银行风险敞口的关键决定因素。特别是，银行绝对规模上限的引入似乎是最有效的工具，其他条件相同，可以在发生系统性事件的情况下降低银行的违约风险。此外，尽管欧洲金融业正在一体化进程中，但本文的分析表明，这样的上限应该针对具体国家，因为较小的经济体需要较小的银行。最后，我们表明，通过规模限制获得的单个银行稳定性的加强伴随着银行系统风险贡献的减少，相对于国内经济而言，银行系统风险相对较大。

建议引文

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    • 手柄：RePEc:eee:jimfin:v:31:y:2012:i:6:p:1745-1776
    DOI:10.1016/j.jimonfin.2012.03.011
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