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流动性风险和银团结构

作者

上市的：
  • 埃文·加泰夫
  • 菲利普·斯特拉汉（Philip E.Strahan）。

摘要

我们将银团贷款风险分解为信贷风险、市场风险和流动性风险，并测试这些风险如何形成银团结构。商业银行相对非银行在贷款辛迪加中占据主导地位，这些辛迪加使贷款人面临流动性风险。当借款人的信贷或市场风险较高时，这种主导地位最为明显。然后，我们通过比较银行间的投资，将商业银行在流动性风险方面的优势与获得交易存款联系起来。结果表明，相对于牵头安排机构，风险管理考虑对参与者最为重要。例如，参与者的交易存款与流动性风险敞口之间的联系要比牵头安排方大50%以上。

建议引用

  • Gatev，Evan&Strahan，Philip E.，2009年。"流动性风险和银团结构,"金融经济学杂志爱思唯尔，第93卷（3），第490-504页，9月。
    • 手柄：RePEc:eee:jfinec:v:93:y:2009年：i:3:p:490-504
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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