基于随机协变量的多期公司违约预测
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
此项目的其他版本:
Darrell Duffie、Leandro Siata和Ke Wang,2006年。 " 基于随机协变量的多期公司违约预测 ," NBER工作文件 11962,国家经济研究局。 Darrel Duffie&Leandro Saita&Ke Wang,2005年。 " 基于随机协变量的多期公司违约预测 ," CARF F系列 CARF-F-047,东京大学经济学院金融高级研究中心。 Darrel Duffie&Leandro Saita&Ke Wang,2005年。 " 基于随机协变量的多期公司违约预测 ," CIRJE F系列 CIRJE-F-373,东京大学经济学院CIRJE。
IDEAS上列出的参考文献
Walter Krämer和AndréGüttler,2008年。 " 关于评级行业违约预测准确性的比较 ," 实证经济学 《施普林格》,第34卷(2),第343-356页,3月。 Walter Krämer和Andre Güttler教授,“未注明日期”。 " 关于评级行业违约预测准确性的比较 ," 工作文件 2,多特蒙德理工大学商业和社会统计部,2006年10月修订。 AndréGüttler和Walter Kraemer,2008年。 " 关于评级行业违约预测准确性的比较 ," CESifo工作文件系列 2202,CESifo。
布鲁斯·梅耶(Bruce D Meyer),1990年。 " 失业保险与失业咒语 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第58卷(4),第757-782页,7月。 Pesaran,M.Hashem&Schuermann,Til&Treutler,Bjorn-Jakob&Weiner,Scott M.,2006年。 " 宏观经济动态与信贷风险:全球视角 ," 货币、信贷与银行杂志 ,布莱克威尔出版社,第38卷(5),第1211-1261页,8月。 M.Hashem Pesaran&Til Schuermann&Björn-Jakob Treutler&Scott M.Weiner&April,“未注明日期”。 " 宏观经济动态与信贷风险:全球视角 ," 金融机构工作文件中心 宾夕法尼亚大学沃顿金融学院中心03-13。 Til Schuermann&Björn-Jakob Treutler&Scott M.Weiner&M.Hashem Pesaran,2003年。 " 宏观经济动态与信贷风险:全球视角 ," CESifo工作文件系列 995年,CESifo。 Pesaran,M.H.&Schuermann,T.&Treutler,B-J.&Weiner,S.M.,2003年。 " 宏观经济动态与信贷风险:全球视角 ," 剑桥经济学工作论文 剑桥大学经济学院0330。
Robert F.Engle和Jeffrey R.Russell,1998年。 " 自回归条件持续时间:不规则间隔交易数据的新模型 ," 计量经济学 《计量经济学会》,第66卷(5),第1127-1162页,9月。 Philosopov,Leonid V.和Philosepov,Vladimir L.,2002年。 " 公司破产预测:对破产事件及其发生时间间隔进行联合预测的尝试 ," 国际金融分析评论 爱思唯尔,第11卷(3),第375-406页。 John Y.Campbell、Jens Hilscher和Jan Szilagyi,2008年。 " 寻找遇险风险 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第63卷(6),第2899-2939页,12月。 2005年1月,John Y.Campbell和Hilscher,Jens&Szilagyi。 " 寻找遇险风险 ," 讨论文件系列1:经济研究 2005,27,德意志联邦银行。 John Y.Campbell、Jens Hilscher和Jan Szilagyi,2005年。 " 海上遇险风险 ," 哈佛经济研究所工作文件 2081年,哈佛大学经济研究所。 Szilagyi,Jan&Hilscher,Jens&Campbell,John,2008年。 " 寻找遇险风险 ," 学术文章 3199070,哈佛大学经济系。 John Y.Campbell、Jens Hilscher和Jan Szilagyi,2006年。 " 寻找遇险风险 ," NBER工作文件 12362,国家经济研究局。
Sanjiv R.Das&Darrell Duffie&Nikunj Kapadia&Leandro Saita,2007年。 " 常见失败:公司违约如何关联 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第62卷(1),第93-117页,2月。 Sanjiv Das和Darrell Duffie、Nikunj Kapadia和Leandro Saita,2006年。 " 常见失败:公司违约如何关联 ," NBER工作文件 11961,国家经济研究局。
Leland,Hayne E,1994年。 " 公司债务价值、债券契约与最优资本结构 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第49卷(4),第1213-1252页,9月。 海恩·E·利兰。, 1994 " 公司债务价值、债券契约与最优资本结构 ," 金融工作论文研究计划 RPF-233,加州大学伯克利分校。
Nickell,Pamela&Perraudin,William&Varotto,Simone,2000年。 " 评级转换的稳定性 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第24卷(1-2),第203-227页,1月。 罗伯特·默顿,1974年。 " 公司债务定价:利率的风险结构 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第29卷(2),第449-470页,5月。 罗伯特·默顿,1973年。 " 企业债务定价:利率风险结构 ," 工作文件 684-73.,麻省理工学院(MIT),斯隆管理学院。
加里·沃伦(Gary Whalen),1991年。 " 银行破产的比例风险模型:作为预警工具的有效性检验 ," 经济评论 克利夫兰联邦储备银行,第27卷(QI),第21-31页。 Pierre Collin‐Dufresne和Robert S.Goldstein,2001年。 " 信贷利差是否反映了固定杠杆比率? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第56卷(5),1929-1957页,10月。 Darrell Duffie和David Lando,2001年。 " 不完全会计信息下信用利差的期限结构 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第69卷(3),第633-664页,5月。 埃德温·奥·菲舍尔(Edwin O&Heinkel Fischer)、罗伯特·泽克纳(Robert&Zechner)、约瑟夫(Josef),1989年。 " 动态资本结构选择:理论与检验 ," 金融杂志 , 美国金融协会,第44卷(1),第19-40页,3月。 Black,Fischer&Scholes,Myron S,1973年。 " 期权定价与公司负债 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第81卷(3),第637-654页,5月至6月。 David C.Wheelock和Paul W.Wilson,2000年。 " 银行为何消失? 美国银行破产和收购的决定因素 ," 经济学与统计学综述 麻省理工学院出版社,第82卷(1),第127-138页,2月。 David C.Wheelock和Paul W.Wilson,1995年。 " 为什么银行会消失? 美国银行倒闭和收购的决定因素 ," 工作文件 1995年至2013年,圣路易斯联邦储备银行。
比弗,怀特,1966年。 " 财务比率作为失败的预测因素 ," 会计研究杂志 ,Wiley Blackwell,第4卷,第71-111页。 Maria Vassalou和Yuhang Xing,2004年。 " 股权回报中的违约风险 ," 金融杂志 , 美国金融协会,第59卷(2),第831-868页,4月。 海恩·E·利兰。, 1998 " 代理成本、风险管理和资本结构 ," 金融工作论文研究计划 RPF-278,加州大学伯克利分校。 Sudheer Chava和Robert A.Jarrow,2008年。 " 考虑行业影响的破产预测 ," 世界科学图书章节 ,单位: 金融衍生品定价——罗伯特·贾罗作品选 ,第21章,第517-549页, 世界科学出版有限公司。。 Sudheer Chava和Robert A.Jarrow,2004年。 " 考虑行业影响的破产预测 ," 财务审查 ,欧洲金融协会,第8卷(4),第537-569页。
爱德华·奥尔特曼(Edward I.Altman),1968年。 " 财务比率、判别分析与公司破产预测 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第23卷(4),第589-609页,9月。 Cynthia G.McDonald和Linda M.Van De Gucht,1999年。 " 高收益债券违约和赎回风险 ," 经济学与统计学综述 麻省理工学院出版社,第81卷(3),第409-419页,8月。 比弗,怀特,1968年。 " 市场价格、财务比率和失败预测 ," 会计研究杂志 Wiley Blackwell,第6卷(2),第179-192页。 Mark T.Leary和Michael R.Roberts,2005年。 " 企业是否重新平衡其资本结构? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第60卷(6),第2575-2619页,12月。 Michael R.Roberts和Mark T.Leary,2004年。 " 企业是否重新平衡其资本结构? ," 计量经济学会2004北美夏季会议 52,经济计量学会。
Hayne E.Leland,1998年。 " 代理成本、风险管理和资本结构 ," 金融杂志 , 美国金融协会,第53卷(4),第1213-1243页,8月。 海恩·E·利兰。, 1998 " 代理成本、风险管理和资本结构 ," 金融工作论文研究计划 RPF-278,加州大学伯克利分校。
Tyler Shumway,2001年。 " 更准确地预测破产:一个简单的风险模型 ," 商业杂志 芝加哥大学出版社,第74卷(1),第101-124页,1月。 爱德华·奥尔特曼(Edward I.Altman),1968年。 " 公司破产预测:判别分析 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第23卷(1),第193-194页,3月。 Ja Ohlson,1980年。 " 财务比率与破产概率预测 ," 会计研究杂志 Wiley Blackwell,第18卷(1),第109-131页。 大卫·兰多(David Lando)和斯科德伯格(Skodeberg),托本·M.(Torben M.),2002年。 " 通过连续观察分析评级过渡和评级漂移 ," 银行与金融杂志 ,爱思唯尔,第26卷(2-3),第423-444页,三月。
最相关的项目
Ke Wang和Darrell Duffie,2004年。 " 基于随机协变量的多期公司失败预测 ," 计量经济学会2004年远东会议 747,经济计量学会。 Darrell Duffie&Ke Wang,2004年。 " 基于随机协变量的多期公司失败预测 ," NBER工作文件 10743,美国国家经济研究局。 Ke Wang和Darrell Duffie,2004年。 " 基于随机协变量的多期公司失败预测 ," 计量经济学会2004年远东会议 745,经济计量学会。
Giesecke,Kay&Longstaff,Francis A.&Schaefer,Stephen&Strebulaev,伊利亚州,2011年。 " 公司债券违约风险:一个150年的视角 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第102卷(2),第233-250页。 阮,哈,2023年。 " 粒子马尔可夫链蒙特卡罗在脆弱性相关违约模型中的实证应用 ," 实证金融杂志 爱思唯尔,第72卷(C),第103-121页。 Viral Acharya&Sergei A.Davydenko&Ilya A.Strebulaev,2012年。 " 现金持有和信贷风险 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第25卷(12),第3572-3609页。 张,宣&欧阳,若兰&刘,丁&徐,廖,2020。 " 中国企业违约风险的决定因素:金融约束的作用 ," 经济建模 爱思唯尔,第92卷(C),第87-98页。 邢海鹏,杨瑜,2018。 " 市场结构突变下的企业信用风险 ," 风险 ,MDPI,第6卷(4),第1-16页,12月。 周璐和朱耀卓,2021年。 " 中国公司债券违约建模——一种机器学习方法 ," 会计与财务 澳大利亚和新西兰会计和金融协会,第61(5)卷,第6147-6191页,12月。 段金川,孙杰,王涛,2012。 " 多期公司违约预测——远期强度法 ," 计量经济学杂志 爱思唯尔,第170(1)卷,第191-209页。 Kay Giesecke、Francis A.Longstaff、Stephen Schaefer和Ilya Strebulaev,2010年。 " 公司债券违约风险:一个150年的视角 ," NBER工作文件 15848,国家经济研究局。 Tomasz Berent&Radosław Rejman,2021年。 " 基于双随机泊松前向强度模型和低质量数据的破产预测 ," 风险 ,MDPI,第9卷(12),第1-24页,12月。 Cathcart,Lara&Dufour,Alfonso&Rossi,Ludovico&Varotto,Simone,2020年。 " 杠杆对大小企业违约风险的差异影响 ," 公司金融杂志 爱思唯尔,第60(C)卷。 Ahsan Habib&Mabel D'Costa&Hedy Jiaying Huang&马里兰州。Borhan Uddin Bhuiyan&Li Sun,2020。 " 财务困境的决定因素和后果:实证文献综述 ," 会计与财务 澳大利亚和新西兰会计和金融协会,第60卷(S1),第1023-1075页,4月。 朱利安·鲍尔(Julian Bauer)和阿加瓦尔(Agarwal),维尼特(Vineet),2014年。 " 风险模型是否优于传统的破产预测方法? 全面测试 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第40卷(C),第432-442页。 Chen,Jie&Hill,Paula,2013年。 " 违约风险的不同衡量标准对英国股票回报的影响 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第37卷(12),第5118-5131页。 B Korcan Ak&Patricia M Dechow&Yuan Sun&Annika Yu Wang,2013年。 " 使用财务比率模型帮助投资者预测和解释重大公司事件 ," 澳大利亚管理杂志 澳大利亚商学院,第38卷(3),第553-598页,12月。 Hernandez Tinoco,Mario&Wilson,Nick,2013年。 " 基于会计、市场和宏观经济变量的上市公司财务困境和破产预测 ," 国际金融分析评论 爱思唯尔,第30卷(C),第394-419页。 伊丽莎白·古铁雷斯(Elizabeth Gutierrez)、杰克·克鲁帕(Jake Krupa)、米格尔·米努蒂·梅萨(Miguel Minutti-Meza)和玛丽亚·瓦尔切娃(Maria Vulcheva),2020年。 " 持续经营意见是否为预测公司违约提供了增量信息? ," 会计研究综述 ,施普林格,第25卷(4),第1344-1381页,12月。 Jens Hilscher和Mungo Wilson,2011年。 " 信用评级和信用风险 ," 工作文件 31岁,布兰代斯大学经济与国际商学院。 Jens Hilscher和Mungo Wilson,2017年。 " 信用评级和信用风险:一项措施就够了吗? ," 管理科学 《信息》,第63卷(10),第3414-3437页,10月。 张,宣&赵,杨&姚,肖,2022。 " 中国企业违约风险预测 ," 国际预测杂志 爱思唯尔,第38卷(3),第1054-1070页。
有关此项目的更多信息
JEL公司 分类:
C41型 -数学和定量方法——计量经济学和统计方法:专题——持续时间分析; 最佳时机策略 G33(G33) -金融经济学——公司财务与治理——破产; 清算 E44型 -宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济