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新兴股市波动

作者

上市的：
  • 吉尔特·贝卡尔特
  • 坎贝尔·R·哈维。

摘要

新兴资本市场的回报与发达市场的回报截然不同。虽然之前的大多数研究都侧重于平均回报，但我们分析了新兴股市回报的波动性。我们描述了新兴市场波动的时间序列，并探讨了方差过程的分布基础。特别令人感兴趣的是波动性不对称的证据以及资本市场改革时期后方差过程的演变。我们通过探索世界因素对新兴市场波动性的变化影响，间接揭示了资本市场一体化问题。最后，我们研究了波动率的横截面。我们使用资产集中度、市场资本化与GDP之比、贸易部门规模、各国单个证券的横截面波动性、营业额、外汇波动性和国家信用评级等指标来描述新兴市场波动性不同的原因。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Bekaert，Geert&Harvey，Campbell R.，1997年。"新兴股市波动,"金融经济学杂志爱思唯尔，第43卷（1），第29-77页，1月。
    • 手柄：RePEc:eee:jfinec:v:43:y:1997:i:1:p:29-77
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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