五因素资产定价模型
作者
摘要
建议引文
从出版商下载全文
IDEAS上列出的参考文献
侯克伟(Kewei Hou)、陈雪(Chen Xue)和张璐(Lu Zhang),2012年。 " 消化异常:一种投资方法 ," NBER工作文件 18435年,国家经济研究局。 侯克伟,薛,陈,张,卢,2012。 " 消化异常:一种投资方法 ," 工作文件系列 2012年21月,俄亥俄州立大学查尔斯·戴斯金融经济学研究中心。
Huberman,Gur&Kandel,Shmuel,1987年。 " 均值-方差跨度 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第42卷(4),第873-888页,9月。 Eugene F.Fama和Kenneth R.French,2008年。 " 解剖异常 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第63卷(4),第1653-1678页,8月。 John Y.Campbell,Robert J.Shiller,1988年。 " 股息价格比、未来股息预期和贴现因子 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第1卷(3),第195-228页。 Robert J.Shiller和John Y.Campbell,1986年。 " 股息价格比、未来股息预期和贴现因子 ," 考尔斯基金会讨论文件 812,耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。 John Y.Campbell和Robert J.Shiller,1986年。 " 股息价格比、未来股息预期和贴现因子 ," NBER工作文件 2100年,国家经济研究局。
Lubos和Stambaugh牧师,Robert F.,2003年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第111卷(3),第642-685页,6月。 LubošPástor和Robert F.Stambaugh,“未注明日期”。 " 流动性风险和预期股票收益 ," CRSP工作文件 531,芝加哥大学商学院证券价格研究中心。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh,2001年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," NBER工作文件 8462,国家经济研究局。 罗伯特·F·P·斯托尔·斯坦博(Robert F.&P·stor Stambaugh),卢博奥,2002年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," CEPR讨论文件 3494,C.E.P.R.讨论文件。
Aharoni,Gil&Grundy,Bruce&Zeng,Qi,2013年。 " 股票回报率与Miller-Modigliani估值公式:对Fama-Franch分析的重新审视 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第110卷(2),第347-357页。 Fama、Eugene F.和French、Kenneth R.,2012年。 " 国际股票回报的规模、价值和势头 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第105卷(3),第457-472页。 Loughran,Tim&Vijh,Anand M,1997年。 " 长期股东从公司收购中受益吗? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第52卷(5),第1765-1790页,12月。 Fama,Eugene F.,1996年。 " 多因素投资组合效率与多因素资产定价 ," 金融与定量分析杂志 ,剑桥大学出版社,第31卷(4),第441-465页,12月。 科恩(Cohen)、伦道夫·B(Randolph B.)和戈佩斯(Gompers)、保罗·A(Paul A.)和伏尔泰纳霍(Vuolteenaho),托莫(Tuomo),2002年。 " 谁对现金流消息反应不足? 个人和机构之间交易的证据 ," 金融经济学杂志 ,爱思唯尔,第66卷(2-3),第409-462页。 Randolph B.Cohen和Paul A.Gompers&Tuomo Vuolteenaho,2002年。 " 谁对现金流新闻反应不足? 个人和机构之间交易的证据 ," NBER工作文件 8793,国家经济研究局。
Gibbons,Michael R&Ross,Stephen A&Shanken,Jay,1989年。 " 给定投资组合的效率测试 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第57卷(5),第1121-1152页,9月。 Novy-Marx,Robert,2013年。 " 价值的另一面:总盈利溢价 ," 金融经济学杂志 ,爱思唯尔,第108卷(1),第1-28页。 Ikenberry,David&Lakonishok,Josef&Vermaelen,Theo,1995年。 " 市场对公开市场股票回购反应不足 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第39卷(2-3),第181-208页。 David Ikenberry、Josef Lakonishok和Theo Vermaelen,1994年。 " 公开市场股票回购的市场反应不足 ," NBER工作文件 4965,国家经济研究局。
Loughran,Tim,1997年。 " 跨公司规模、交易所和季节性的预订到市场:有影响吗? ," 金融与定量分析杂志 剑桥大学出版社,第32卷(3),第249-268页,9月。 Carhart,Mark M,1997年。 " 论共同基金业绩的持续性 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第52卷(1),第57-82页,3月。 默顿·H·米勒和佛朗哥·莫迪利亚尼,1961年。 " 股利政策、增长与股票估值 ," 商业杂志 芝加哥大学出版社,第34卷,第411-411页。 Fama,Eugene F&French,Kenneth R,1995年。 " 收益和回报中的规模和账面市值因素 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第50卷(1),第131-155页,3月。 罗伯特·默顿(Robert C Merton),1973年。 " 跨期资本资产定价模型 ," 计量经济学 《计量经济学会》,第41卷(5),第867-887页,9月。 Loughran,Tim&Ritter,Jay R,1995年。 " 新问题的困惑 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第50卷(1),第23-51页,3月。 法玛、尤金·F·和弗伦奇、肯尼思·R·,1993年。 " 股票和债券收益中的常见风险因素 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第33卷(1),第3-56页,2月。 威廉·夏普,1964年。 " 资本资产价格:风险条件下的市场均衡理论 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第19卷(3),第425-442页,9月。 Titman、Sheridan和Wei、K.C.John和Xie、Feixue,2004年。 " 资本投资和股票收益 ," 金融与定量分析杂志 剑桥大学出版社,第39卷(4),第677-700页,12月。 Fama、Eugene F.和French、Kenneth R.,2006年。 " 盈利能力、投资和平均回报 ," 金融经济学杂志 Elsevier,第82卷(3),第491-518页,12月。
最相关的项目
Kaserer Christoph&Hanauer Matthias X.,2017年。 " 25 Jahre Fama法国模式:Erklärungsgehalt、Anomalien和praktische Implikationen ," Wirtschaftspolitik的Perspektiven der De Gruyter,第18卷(2),第98-116页,6月。 查尔斯·克拉克,2022年。 " 股票的水平、斜率和曲线因子模型 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第143卷(1),第159-187页。 Lu Zhang,2017年。 " 投资CAPM ," 欧洲财务管理 欧洲财务管理协会,第23卷(4),第545-603页,9月。 郭斌(Guo,Bin&Zhang)、魏张永杰(Wei&Zhangs)、张永杰(Yongjie&Zhang-)、韩永杰(Han),2017年。 " 中国股市五因素资产定价模型检验 ," 太平洋金融杂志 爱思唯尔,第43卷(C),第84-106页。 Rocciolo,Francesco&Gheno,Andrea&Brooks,Chris,2022年。 " 解释股市的异常收益:CAPM的α-中性版本 ," 财务分析国际评论 爱思唯尔,第82(C)卷。 Cederburg,Scott&O'Doherty,Michael S.,2015年。 " 公司层面的资产定价异常 ," 计量经济学杂志 爱思唯尔,第186(1)卷,第113-128页。 侯克伟(Kewei Hou)、莫海涛(Haitao Mo)、陈雪(Chen Xue)和张璐(Lu Zhang),2019年。 " 哪些因素? ," 财务审查 ,欧洲金融协会,第23卷(1),第1-35页。 阿米特·戈亚尔(Amit Goyal),2012年。 " 实证横截面资产定价:一项调查 ," 金融市场和投资组合管理 ,施普林格; 瑞士金融市场研究学会,第26卷(1),第3-38页,3月。 斯蒂芬·戈尔曼(Stephen A.Gorman)和弗兰克·法博齐(Frank J.Fabozzi),2021年。 " 替代风险溢价的基本原理:学术根源 ," 资产管理杂志 Palgrave Macmillan,第22卷(6),第405-436页,10月。 Robert F.Stambaugh和Yu Yuan,2017年。 " 错误定价因素 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第30卷(4),第1270-1315页。 Adam Zaremba和Jacob Koby Shemer,2018年。 " 基于价格的投资策略 ," 斯普林格出版社 , 施普林格,编号978-3-319-91530-2,6月。 斯科奇尔、马特夫季和隆查尔斯基,伊戈尔,2018年。 " 多因素资产定价模型:要素结构选择和定价要素的重新审视 ," 国际金融市场、机构和货币杂志 爱思唯尔,第55卷(C),第65-80页。 Virk,Nader Shahzad&Butt,Hilal Anwar,2022年。 " 资产定价异常:流动性风险对冲者还是流动性风险分散者? ," 财务分析国际评论 ,爱思唯尔,第81卷(C)。 Shafiqur Rahman和Matthew J.Schneider,2019年。 " 基于个人证券收益和新的多元F-检验的另类资产定价模型检验 ," 太平洋盆地金融市场和政策审查(RPBFMP) ,世界科学出版有限公司,第22卷(01),第1-34页,3月。 卡拉潘扎,拉萨,2016年。 " 10-K报告中的股票收益和未来时态语言 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第71卷(C),第50-61页。 Christian WalkshÃusl&Sebastian Lobe,2014年。 " 替代三因素模型:美国市场之外的替代方案? ," 欧洲财务管理 ,欧洲财务管理协会,第20卷(1),第33-70页,1月。 Arvanitis,Stelios&Scaillet,Olivier&Topalogou,Nikolas,2020年。 " 前景随机优势下股市异常的跨越分析 ," 工作文件 大学:134101,日内瓦大学,日内瓦经济与管理学院。 Stelios Arvanitis&Olivier Scaillet&Nikolas Topalogou,2020年。 " 前景随机占优下股市异常的跨越分析 ," 论文 2004.02670,arXiv.org。 Stelios Arvanitis&O.Scaillet&Nikolas Topalogou,2020年。 " 前景随机占优下股市异常的跨越分析 ," 瑞士金融研究所研究论文系列 20-18岁,瑞士金融学院。
Richardson,Scott&Tuna,Irem&Wysocki,Peter,2010年。 " 会计异常与基本面分析:最新研究进展综述 ," 会计与经济杂志 ,爱思唯尔,第50卷(2-3),第410-454页,12月。 Fama、Eugene F.和French、Kenneth R.,2018年。 " 选择因素 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第128卷(2),第234-252页。
有关此项目的更多信息
关键词
JEL公司 分类:
十二国集团 -金融经济学——一般金融市场——资产定价; 交易量; 债券利率