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金融和主权债务危机期间欧洲银行的系统风险

作者

上市的:
  • 布莱克、拉蒙特
  • 里卡多·科雷亚
  • 黄欣
  • 周,郝

摘要

在金融危机期间,欧洲银行成为全球金融市场的风险源,在主权债务危机期间,对欧洲银行业的关注增加。为了衡量欧洲银行的系统性风险,我们计算了灾难保险费(DIP),该保费综合了银行规模、违约概率和相关性的特征。根据这一衡量标准,欧洲银行的系统性风险在2011年末达到了最高点,约为5000亿欧元。我们发现,这主要是由于主权违约风险。DIP方法也用于衡量各银行的系统贡献。这种方法确定了具有系统重要性的大型欧洲银行,但在样本期内,意大利和西班牙银行作为一个整体的系统重要性显著增加。资本资产比率等特定于银行的基本面预测了一年期系统性风险贡献。

建议引用

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  • 手柄:RePEc:eee:jbfina:v:63:y:2016:i:c:p:107-125
    内政部:10.1016/j.jbankfin.2015.09.007
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