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单个商品期货收益中是否存在共同因素？

作者

已列出：
  • 查洛拉·达斯卡拉基
  • 亚历山大·科斯塔基斯
  • 乔治·斯基亚多普洛斯

摘要

我们探索在单个商品期货收益的横截面中是否存在共同因素。我们测试了股票市场上使用的各种资产定价模型以及由商品定价理论驱动的模型。使用这些模型系列，我们还可以测试商品市场和股票市场是否整合。此外，我们采用的主成分因子模型不需要因子的先验规范。我们发现没有一个模型是成功的。我们的结果表明，商品市场与股票市场是分开的，它们本身具有相当大的异质性。

建议引文

  • Daskalaki、Charoula和Kostakis、Alexandros和Skiadopoulos、George，2014年。”单个商品期货收益中是否存在共同因素？,"银行与金融杂志爱思唯尔，第40卷（C），第346-363页。
    • 手柄：RePEc:eee:jbfina:v:40:y:2014:i:c:p:346-363
    内政部：10.1016/j.jbankfin.2013.11.034
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