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银行控股公司风险评级是否存在周期性偏差？

作者

上市的：
  • 蒂莫西·库里。
  • 加里·菲塞尔（Gary S.Fissel）。
  • 杰拉尔德·汉威克。

摘要

本文研究了银行控股公司（BHC）的风险评级在1986年至2003年的商业周期中是否存在不对称分配或偏差。在考虑银行特征、金融市场状况、过去的监管信息和总体宏观经济因素的评级确定模型中，我们发现银行考试评级具有跨期特征。首先，考试评分显示了一些考官在所分析的几个时期内存在偏见的证据。当商业周期转向时，考官有时会偏离他们在周期前几个阶段制定的标准。然而，这种偏见并不普遍或系统。其次，考试评分表现出一定的惰性。我们的结果表明，考官对一个机构的考试评级保持不变（而不是升级或降级）。第三，我们发现了一个长期趋势的有力证据，即随着时间的推移，银行控股公司的评级标准越来越严格。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:jbfina:v:32:y:2008:i:7:p:1297-1309
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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