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对流动性弹性的新见解

作者

上市的：
  • 康奈尔·奥沙利文
  • Papavassiliou，Vassilios G。
  • 罗纳德·韦克萨·瓦夫拉
  • 萨布里·布贝克

摘要

在本研究中，我们对流动性弹性提供了新的见解。我们实证研究了欧元区主权债券市场在整个期限范围内的弹性。我们使用标准的普通最小二乘回归方法以及最小绝对收缩和选择算子（LASSO）机器学习方法测量弹性。我们发现，扩展弹性和深度弹性都与扩展负相关，与深度正相关。此外，我们还研究了弹性、波动性、收益和信用违约互换（CDS）利差之间的相互关系。最后，我们记录了欧元区核心和外围市场在平静和动荡时期的弹性方面的强烈共性。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:intfin:v:90:y:2024:i:c:s1042443123001609
    内政部：10.1016/j.intfin.2023.101892
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