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国际股市波动的可预测性：来自不确定性的新证据

作者

上市的：
  • 王继谦
  • 马，冯
  • 王天阳
  • 吴，兰

摘要

本研究探讨了美国经济综合不确定性在提高国际股市波动准确性方面先前未经检验的方面。我们的实证结果表明，新的美国经济不确定性指数从样本内和样本外的角度都是国际市场股票波动性的一个强有力的新预测指标，特别是对于高市值股票形成的非美国股票指数。我们发现，美国经济不确定性指数包含了股市波动的信息含量，并且在控制了同期波动后，它包含了未来波动的增量信息。此外，我们的实证结果表明，美国经济的不确定性可以通过信贷利差渠道传导到国际股市。我们的结果稳健，为投资者和决策者提供了新的见解。

建议引用

  • Wang，Jiqian&Ma，Feng&Wang，Tianyang&Wu，Lan，2023年。"国际股票波动的可预测性：来自不确定性的新证据,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第85卷（C）。
    • 手柄：RePEc:eee:intfin:v:85:y:2023:i:c:s1042443123000495
    内政部：10.1016/j.intfin.2023.101781
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    引文

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    引用人：

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