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欧洲银行系统风险：一种copula方法

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上市的：
  • 雅各布·克莱诺
  • 费尔南多·莫雷拉

摘要

本文调查了欧洲银行系统风险和传染的驱动因素。首先，基于2005年至2014年欧洲银行的CDS利差，我们使用连接函数估计系统风险贡献和系统风险敏感性。然后，我们使用特殊的银行特征和国家控制变量对我们的系统风险度量进行面板回归。我们的结果包括欧洲银行业系统性风险的重要驱动因素，并对银行监管具有重要影响。我们认为，接受国家援助、拥有高风险贷款组合以及低可用流动资金的银行对系统风险贡献最大，而股权配置相对较差的银行，主要从事与当地私营部门紧密联系的传统商业银行业务，总部位于重债国家的银行对系统性风险最为敏感。

建议引用

  • Kleinow，Jacob&Moreira，Fernando，2016年。"欧洲银行系统风险：一种copula方法,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第42卷（C），第27-42页。
    • 手柄：RePEc:eee:intfin:v:42:y:2016:i:c:p:27-42
    DOI:10.1016/j.intfin.2016.01.002
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