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亚洲股市股价指数与汇率的关系:分位数回归方法

作者

上市的:
  • 蔡宜春

摘要

本文使用六个亚洲国家的数据来估计股票价格指数与汇率之间的关系。根据投资组合平衡效应,这两个变量应该是负相关的。然而,由于传统的普通最小二乘估计的证据并不理想,因此采用分位数回归模型来观察股票和外汇市场之间的各种关系。结果表明,亚洲这两个市场的关系呈现出一种有趣的模式,这表明当汇率极高或极低时,股票与外汇市场之间的负向关系更为明显。

建议引用

  • 蔡一春,2012年。"亚洲股市股价指数与汇率的关系:分位数回归方法,"国际金融市场、机构和货币杂志,爱思唯尔,第22卷(3),第609-621页。
  • 手柄:RePEc:eee:intfin:v:22:y:2012:i:3:p:609-621
    DOI:10.1016/j.intfin.2012.04.05
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    IDEAS上列出的参考文献

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