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基于TVaR的带连接函数的资本配置

作者

上市的：
  • 马修·巴盖斯
  • 赫莱内·科塞特
  • 埃蒂安·玛索

摘要

由于控制组织的监管项目，如欧洲偿付能力II改革和最近的经济事件，保险公司需要整合其资本储备，将一致的金额分配给整个公司和每个业务线。本研究考虑了由多条风险线组成的保险投资组合，这些风险线通过copula连接，目的不仅是评估整体投资组合的资本分配，而且是评估每个风险对其加总的贡献。我们使用尾部风险值（TVaR）作为风险度量。FGM copula的简便形式允许精确表达风险总和的TVaR和基于TVaR的分配，当索赔金额呈指数分布并以指数混合形式分布时。我们首先研究了二元模型，然后是多元情况。我们还展示了在使用任何copula时，如何近似总风险的TVaR以及每个风险的贡献。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:insuma:v:45:y:2009:i:3:p:348-361
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
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