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欧洲债务危机期间的投资者信息和银行不稳定

作者

上市的：
  • 西尔维亚·奥尔戈娃
  • Chase P.罗斯。

摘要

除金融危机外，投资者几乎没有动机就银行作为信息敏感安全资产持有的短期负债提供私人信息。危机期间，情况并非如此。我们比较了不同政策干预的信息效果。我们使用全球金融危机和欧洲债务危机期间的信用违约互换利差来衡量信息生产。我们研究了重大事件前后的异常信息生成，发现资本注入减少了异常信息生成量，而早期欧洲压力测试则增加了异常信息产生量。高水平的信息生成预测银行资产负债表收缩，以及支持金融机构的政府支出增加。

建议引用

  • Iorgova，Silvia&Ross，Chase P.，2023年。"欧洲债务危机期间的投资者信息和银行不稳定,"金融稳定杂志《爱思唯尔》，第64卷（C）。
    • 手柄：RePEc:eee:finsta:v:64:y:2023:i:c:s1572308922001218
    DOI:10.1016/j.jfs.2022.101100
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