IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/eee/finsta/v62y2022ics1572308922000912.html
  我的参考书目  保存此文章

欧元区银行资本短缺

作者

上市的：
  • 埃里克·琼多
  • Jean-Guillaume Sahuc

摘要

我们通过估算宏观金融动态随机一般均衡模型来量化金融危机导致的银行资本短缺，该模型捕捉了欧元区经济中金融部门和实体部门之间的相互作用。存款银行和影子银行的引入抓住了银行体系的几个特征，揭示了金融放大机制。通过综合使用大型正面风险冲击和大型负面投资冲击，我们表明，与2008年所观察到的危机类似的危机将导致银行资本短缺，约占欧元区GDP的2.2%至3%，相当于207亿至2820亿欧元。

建议引用

  • Jondeau，Eric和Sahuc，Jean-Guillaume，2022年。"欧元区银行资本短缺,"金融稳定杂志，爱思唯尔，第62卷（C）。
    • 手柄：RePEc:eee:finsta:v:62:y:2022:i:c:s1572308922000912
    内政部：10.1016/j.jfs.2022.101070
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1572308922000912
    下载限制：全文仅供ScienceDirect用户使用
    文件URL: https://libkey.io/10.1016/j.jfs.2022.101070？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    由于对此文档的访问受到限制，您可能希望在下面或搜索换一个不同的版本。

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、安德烈·什莱弗（Andrei Shleifer）和罗伯特·维什尼（Robert W.Vishny），2013年。"影子银行模型,"金融杂志，美国金融协会，第68卷（4），第1331-1363页，8月。
      • 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、安德烈·什莱弗（Andrei Shleifer）和罗伯特·维什尼（Robert W.Vishny），“未注明日期”。"影子银行模型,"工作文件19521年，哈佛大学公开学者。
      • 尼古拉·根奈奥利（Nicola Gennaioli），2012年。"影子银行模型,"2012年会议文件89，经济动态学会。
      • 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、安德烈·什莱弗（Andrei Shleifer）和罗伯特·维什尼（Robert Vishny），2011年。"影子银行模型,"经济学工作论文1283，蓬佩法布拉大学经济与商业系，2012年5月修订。
      • 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、安德烈·什莱弗（Andrei Shleifer）和罗伯特·维什尼（Robert W.Vishny），2011年。"影子银行模型,"NBER工作文件17115，国家经济研究局。
      • 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、安德烈·什莱弗（Andrei Shleifer）和罗伯特·维什尼（Robert Vishny），2012年。"影子银行模型,"工作文件576，巴塞罗那经济学院。
      • Gennaioli、Nicola和Shleifer、Andrei和Vishny、Robert W.，2013年。"影子银行模型,"学术文章11688792，哈佛大学经济系。
    2. Galo Nuño和Carlos Thomas，2017年。"银行杠杆循环,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第9卷（2），第32-72页，4月。
    3. Markus K.Brunnermeier和Yuliy Sannikov，2014年。"包含金融部门的宏观经济模型,"美国经济评论，美国经济协会，第104（2）卷，第379-421页，2月。
    4. 罗兰·米克斯（Roland Meeks）、本杰明·纳尔逊（Benjamin Nelson）和皮埃尔吉奥·亚历山德里（Piergiorgio Alessandri），2017年。"影子银行与宏观经济不稳定,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第49卷（7），第1483-1516页，10月。
    5. Markus K.Brunnermeier和Lasse Heje Pedersen，2009年。"市场流动性和融资流动性,"金融研究综述《金融研究学会》，第22卷（6），第2201-2238页，6月。
    6. Sungbae An和Frank Schorfheide，2007年。"DSGE模型的贝叶斯分析——重接器,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第26卷（2-4），第211-219页。
    7. He Zhiguo和Arvind Krishnamurthy，2013年。"中介资产定价,"美国经济评论美国经济协会，第103（2）卷，第732-770页，4月。
    8. 何志古和阿文德·克里希那穆尔蒂，2012年。"资本与危机模型,"经济研究综述《经济研究评论》，第79卷（2），第735-777页。
    9. Gilson，Stuart C，1997年。"交易成本与资本结构选择：来自财务困境公司的证据,"金融杂志，美国金融协会，第52卷（1），第161-196页，3月。
    10. 贾斯汀亚诺（Justiniano）、亚历杭德罗（Alejandro）和普里米塞里（Primiceri）、乔治·E.（Giorgio E.）和坦巴洛蒂（Tambalotti），安德里亚（Andrea），2010年。"投资冲击和商业周期,"货币经济学杂志爱思唯尔，第57（2）卷，第132-145页，3月。
      • Tambalotti，Andrea&Primiceri，Giorgio&Justiniano，Alejandro，2008年。"投资冲击和商业周期,"CEPR讨论文件6739，C.E.P.R.讨论文件。
      • 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2009年。"投资冲击和商业周期,"NBER工作文件15570，国家经济研究局。
      • 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2008年。"投资冲击和商业周期,"工作文件系列WP-08-12，芝加哥联邦储备银行。
      • 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2008年。"投资冲击和商业周期,"工作人员报告322，纽约联邦储备银行。
    11. Zhiguo He和Arvind Krishnamurthy，2019年。"量化系统风险的宏观经济框架,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第11卷（4），第1-37页，10月。
    12. Celestino Girón和Antonio Matas，2017年。"欧元区影子银行的互联性,"IFC公告章节，in：国际清算银行（ed.），宏观审慎分析的数据需求和统计数据汇编，第46卷，国际清算银行。
    13. Viral V.Acharya&Lasse H.Pedersen&Thomas Philippon&Matthew Richardson，2017年。"衡量系统风险,"金融研究综述《金融研究学会》，第30卷（1），第2-47页。
    14. 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔（Itay Saporta）、埃克斯顿（Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2018年。"真正不确定的商业周期,"计量经济学《计量经济学会》，第86卷（3），第1031-1065页，5月。
      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2012年。"真正不确定的商业周期,"NBER工作文件18245年，国家经济研究局。
      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen Terry），2013年。"真正不确定的商业周期,"CEP讨论文件dp1195，伦敦政治经济学院经济绩效中心。
      • Bloom，Nicholas&Floetotto，Max&Jaimovich，Nir&Saporta-Eksten，Itay&Terry，Stephen，2013年。"真正不确定的商业周期,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档伦敦政治经济学院图书馆，伦敦政治经济科学学院，邮编51526。
      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2014年。"真正不确定的商业周期,"工作文件14-18，美国人口普查局经济研究中心。
    15. Mark Gertler&Nobuhiro Kiyotaki&Andrea Prestipino，2020年。"金融恐慌下的宏观经济模型,"经济研究综述《经济研究评论》，第87卷（1），第240-288页。
    16. Gregory de Walque和Olivier Pierrard以及Abdelaziz Rouabah，2010年。"金融稳定、监管和流动性注入：一种动态一般均衡方法,"经济杂志《皇家经济学会》，第120卷（549），第1234-1261页，12月。
    17. 费夫、帕特里克和莫拉、奥尔本和皮尔拉德、奥利维尔，2019年。"影子银行和金融监管：小规模DSGE视角,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第101卷（C），第130-144页。
    18. Tobias Adrian和Hyun Song Shin，2014年。"顺周期杠杆和价值风险,"金融研究综述《金融研究学会》，第27卷（2），第373-403页。
    19. 克里斯托弗·约翰逊（Christopher P.Johnson），2021年。"国际影子银行和审慎资本控制,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第119（C）卷。
    20. Ohanian，Lee E.&Raffo，Andrea，2012年。"经合组织国家的总工作时数：新的衡量标准及其对商业周期的影响,"货币经济学杂志爱思唯尔，第59卷（1），第40-56页。
    21. 罗伯特·科尔曼（Robert Kollmann），2013年。"全球银行、金融冲击和国际商业周期：来自估计模型的证据,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第45卷（s2），第159-195页，12月。
    22. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence Christiano）、马丁·艾森鲍姆（Martin Eichenbaum）和塞尔吉奥·雷贝洛（Sergio Rebelo），2011年。"何时政府支出乘数较大？,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第119卷（1），第78-121页。
    23. Andreas Jobst和Dale F Gray先生，2013年。"系统或有索赔分析：估计市场隐含的系统风险,"国际货币基金组织工作文件2013/054，国际货币基金组织。
    24. Andrei Shleifer和Robert Vishny，2011年。"金融和宏观经济中的消防销售,"经济展望杂志，美国经济协会，第25卷（1），第29-48页，冬季。
    25. Mark Gertler和Kiyotaki，Nobuhiro，2010年。"经济周期分析中的金融中介与信贷政策,"经济学手册，作者：Benjamin M.Friedman和Michael Woodford（编辑），经济学手册，第1版，第3卷，第11章，第547-599页，爱思唯尔。
    26. Ricardo J.Caballero和Alp Simsek，2013年。"复杂模型中的消防销售,"金融杂志，美国金融协会，第68（6）卷，第2549-2587页，12月。
    27. 伯南克、本·S·和格特勒、马克·吉尔克里斯特、西蒙，1999年。"量化商业周期框架中的金融加速器,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&M.Woodford（编辑），宏观经济学手册，第1版，第1卷，第21章，第1341-1393页，爱思唯尔。
    28. Acharya，Viral V.&Bharath，Sreedhar T.&Srinivasan，Anand，2007年。"整个行业的困境会影响违约公司吗？债权人追偿的证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第85卷（3），第787-821页，9月。
    29. Urban Jermann&Vincenzo Quadrini，2012年。"勘误表：金融冲击的宏观经济影响,"美国经济评论美国经济协会，第102（2）卷，第1186-1186页，4月。
    30. Laurent Clerc、Alexis Derviz、Caterina Mendicino、Stephane Moyen、Kalin Nikolov、Livio Stracca、Javier Suarez和Alexandros P.Vardoulakis，2015年。"三层违约宏观经济模型中的资本监管,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第11卷（3），第9-63页，6月。
    31. 病毒V.Acharya和S.Viswanathan，2011年。"杠杆、道德风险和流动性,"金融杂志，美国金融协会，第66卷（1），第99-138页，2月。
    32. Sungbae An和Frank Schorfheide，2007年。"DSGE模型的贝叶斯分析,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第26卷（2-4），第113-172页。
    33. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、马丁·艾森鲍姆（Martin Eichenbaum）和查尔斯·埃文斯（Charles L.Evans），2005年。"名义刚性与货币政策冲击的动态效应,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第113卷（1），第1-45页，2月。
    34. 安德烈亚·杰拉利（Andrea Gerali）、斯特凡诺·内里（Stefano Neri）、卢卡·塞萨（Luca Sessa）和费德里科·西格诺雷蒂（Federico M.Signoretti），2010年。"欧元区DSGE模型中的信贷和银行业,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第42卷（s1），第107-141页，9月。
    35. 乔舒亚·科瓦尔和埃里克·斯塔福德，2007年。"股票市场中的资产廉价出售（和购买）,"金融经济学杂志爱思唯尔，第86（2）卷，第479-512页，11月。
    36. He Zhiguo&In Gu Khang&Arvind Krishnamurthy，2010年。"2008年危机期间的资产负债表调整,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第58（1）卷，第118-156页，8月。
    37. J Begenau&T Landvoigt，2022年。"现代银行系统定量模型中的金融监管[无风险转移证券化],"经济研究综述《经济研究评论》，第89卷（4），第1748-1784页。
    38. 马里奥·加泰兰和霍夫迈斯特，亚历山大·W。，2022年。"当银行反击时：压力测试中的宏观金融反馈循环,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第124（C）卷。
    39. Acharya，Viral V.&Steffen，Sascha，2014年。"没有达到预期？对欧洲银行体系进行压力测试,"CEPS论文8803，欧洲政策研究中心。
    40. 黄欣、周浩、朱海滨，2012。"系统风险贡献,"金融服务研究杂志，施普林格；西方金融协会，第42卷（1），第55-83页，10月。
    41. Viral Acharya&Robert Engle&Matthew Richardson，2012年。"资本短缺：一种新的系统风险评级和监管方法,"美国经济评论，美国经济协会，第102（3）卷，第59-64页，5月。
    42. Christophe Cahn和Julien Matheron以及Jean‐Guillaume Sahuc，2017年。"评估大萧条期间长期收益率的宏观经济影响,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第49卷（7），第1443-1482页，10月。
    43. Adrian，Tobias&Shin，Hyun Song，2010年。"流动性和杠杆,"金融中介杂志爱思唯尔，第19卷（3），第418-437页，7月。
    44. Urban Jermann&Vincenzo Quadrini，2012年。"金融冲击的宏观经济效应,"美国经济评论，美国经济协会，第102卷（1），第238-271页，2月。
    45. Frank Smets和Rafael Wouters，2007年。"美国商业周期中的冲击和摩擦：贝叶斯DSGE方法,"美国经济评论美国经济协会，第97卷（3），第586-606页，6月。
    46. Christian Brownlees和Robert F.Engle，2017年。"SRISK：系统风险的有条件资本短缺度量,"金融研究综述《金融研究学会》，第30卷（1），第48-79页。
    47. 保罗·安吉利尼（Paolo Angelini）、斯特凡诺·内里（Stefano Neri）和法比奥·帕内塔（Fabio Panetta），2014年。"资本要求与货币政策的互动,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第46卷（6），第1073-1112页，9月。
    48. Angeloni，Ignazio&Faia，Ester，2013年。"脆弱银行的资本监管和货币政策,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第60卷（3），第311-324页。
    49. Simon Gilchrist和Egon Zakrajsek，2012年。"信贷利差和商业周期波动,"美国经济评论，美国经济协会，第102（4）卷，1692-1720页，6月。
    50. 费尔南多·杜阿尔特和托马斯·艾森巴赫，2021年。"消防销售溢出和系统风险,"金融杂志，美国金融协会，第76卷（3），第1251-1294页，6月。
    51. 罗伯特·莫托（Roberto Motto）、马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno）和劳伦斯·J·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano），2010年。"经济波动中的金融因素,"2010年会议文件141，经济动态学会。
    52. Gelain，Paolo&Ilbas，Pelin，2017年。"金融中介估计模型中的货币和宏观审慎政策,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第78卷（C），第164-189页。
    53. Ivo Krznar先生和Troy D Matheson先生，2017年。"走向宏观审慎压力测试：纳入宏观反馈效应,"国际货币基金组织工作文件2017/149，国际货币基金组织。
    54. Ali Dib，2010年。"银行业资本要求与金融摩擦：宏观经济含义,"员工工作文件10-26，加拿大银行。
    55. Mark Gertler和Peter Karadi，2011年。"非常规货币政策模型,"货币经济学杂志爱思唯尔，第58（1）卷，第17-34页，1月。
    56. Frank Smets和Raf Wouters，2003年。"欧元区的估计动态随机一般均衡模型,"欧洲经济协会杂志，麻省理工学院出版社，第1卷（5），第1123-1175页，9月。
    57. Luc Everaert和Werner Schule，2008年。"为什么需要在不同市场和国家间同步欧元区的结构改革,"国际货币基金组织工作人员文件Palgrave Macmillan，第55卷（2），第356-366页，6月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Eric Jondeau和Jean-Guillaume Sahuc，2018年。"资本短缺的一般均衡评估,"瑞士金融研究所研究论文系列18-12，瑞士金融协会，2018年2月修订。
    2. Jondeau，Eric和Khalilzadeh，Amir，2017年。"抵押、杠杆和压力预期损失,"金融稳定杂志爱思唯尔，第33卷（C），第226-243页。
    3. Stijn Claessens&M Ayhan Kose，2018年。"宏观金融联系的前沿,"国际清算银行文件,国际清算银行，编号95。
    4. Matthieu Darracq Paries，2018年。"金融摩擦与货币政策行为,"博学博士论文,博学，编号ph18-01，Ferhat Mihoubi编辑，4月。
    5. repec:zbw:bofrdp:2016_016未在IDEAS上列出
    6. Kilponen，Juha&Orjasniemi，Seppo&Ripatti，Antti&Verona，Fabio，2016年。"Aino 2.0模型,"研究讨论文件2016年16月，芬兰银行。
    7. Görtz，Christoph&Tsoukalas，John，2011年。"总体和部门波动中的新闻和金融中介,"MPRA纸38986，德国慕尼黑大学图书馆，2012年3月修订。
    8. MichałBrzoza‐Brzezina和Marcin Kolasa，2013年。"具有财务摩擦的DSGE模型的贝叶斯评价,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第45卷（8），第1451-1476页，12月。
    9. Kilponen，Juha&Orjasniemi，Seppo&Ripatti，Antti&Verona，Fabio，2016年。"Aino 2.0模型,"芬兰银行研究讨论文件2016年16月，芬兰银行。
    10. 赫里斯托夫（Hristov）、尼古拉（Nikolay）和希尔塞维格（Hülsewig），奥利弗（Oliver），2017年。"欧元区DSGE估计模型中的意外贷款损失和银行资本,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第54卷（PB），第161-186页。
    11. Brand，Thomas&Isoré，Marlène&Tripier，法比安，2019。"不确定性冲击与企业创建：信贷市场中的搜索与监控,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第99卷（C），第19-53页。
    12. Górajski，Mariusz&Kuchta，兹比格涅夫，2023年。"货币和宏观审慎机构的协调和非协调风险：稳健的福利分析,"北美经济与金融杂志《爱思唯尔》，第67卷（C）。
    13. repec:pra:mprapa:38985未在IDEAS上列出
    14. Simon Gilchrist和Egon Zakrajšek，2011年。"货币政策与信贷供给冲击,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第59（2）卷，第195-232页，6月。
    15. Clancy，Daragh&Merola，Rossana，2017年。"小型开放经济体的反周期资本规则,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第54卷（PB），第332-351页。
    16. Andrea Silvestrini和Andrea Zaghini，2015年。"非线性世界中的金融冲击与实体经济：理论和实证文献综述,"经济与金融问题（不定期论文）255，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    17. Beck，Thorsten&Colciago，Andrea&Pfajfar，Damjan，2014年。"金融中介在货币政策传导中的作用,"经济动力学与控制杂志，爱思唯尔，第43卷（C），第1-11页。
    18. Tobias Adrian和Nellie Liang，2018年。"货币政策、金融状况与金融稳定,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第14卷（1），第73-131页，1月。
    19. 罗伯特·科尔曼（Robert Kollmann），2013年。"全球银行、金融冲击和国际商业周期：来自估计模型的证据,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第45卷（s2），第159-195页，12月。
    20. 克里斯蒂安·库比察（Christian Kubitza），2021年。"应对波动性悖论：溢出持续性和系统风险,"经济赞誉讨论文件系列079，德国波恩大学和科隆大学。
    21. Tayler，William&Zilberman，Roy，2014年。"宏观审慎监管与货币政策的作用,"Dynare工作文件37，CEPREMAP。
    22. 瓦迪姆·埃列涅夫（Vadim Elenev）、蒂姆·兰沃格特（Tim Landvoigt）和斯迪恩·范·纽尔伯格（Stijn Van Nieuwerburgh），2021年。"具有金融约束的生产者和中介的宏观经济模型,"计量经济学《计量经济学会》，第89卷（3），第1361-1418页，5月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    资本短缺;系统性风险;杠杆;财务制度;欧元区;DSGE模型;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；周期
    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济
    • G01公司-金融经济学——概述——金融危机
    • 第21组-金融经济学——金融机构和服务——银行；其他存款机构；微型金融机构；抵押贷款

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:eee:finsta:v:62:y:2022:i:c:s1572308922000912。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：Catherine Liu（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：http://www.elsevier.com/locate/jfstabil.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。