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系统风险理论与审慎银行监管设计

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  • Acharya，病毒V。

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系统风险被建模为银行所持资产收益的内生选择相关性。银行的有限责任以及一家银行倒闭对其他银行健康状况的负外部性的存在，导致了系统性风险转移激励，所有银行都进行相关投资，从而增加了整个经济的总风险。通常仅基于银行自身风险的监管机制，如银行关闭政策和资本充足率要求，无法缓解总体风险转移激励，事实上，可能会加剧系统风险。审慎监管被证明是在集体层面上进行的，监管每一家银行，将其作为其与其他银行的联合（相关）风险以及其个别（特定于银行的）风险的函数。

建议引用

  • Acharya，Viral V.，2009年。"系统风险理论与审慎银行监管设计,"金融稳定杂志爱思唯尔，第5卷（3），第224-255页，9月。
    • 手柄：RePEc:eee:finsta:v:5:y:2009:i:3:p:224-255
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    1. Viral V.Acharya，2003年。"资本充足性监管的国际趋同是否可取？,"金融杂志，美国金融协会，第58（6）卷，第2745-2782页，12月。
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