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银行违约关联结构模型中的系统风险

作者

上市的：
  • 伊冯·克里斯
  • Dietmar P.J.Lesen。

摘要

我们研究了银行业个人银行违约的结构模型；银行通过暴露于一个共同的风险因素而相互关联。本文介绍了一种基于银行业违约频率的系统风险度量方法；与之前线性依赖于负荷的系统风险度量相比，该度量非线性依赖于因子负荷。我们估计了过去36年美国银行系统的负荷；我们发现，随着时间的推移，它们已经显著增加，并确定了四个主要的政权。我们的衡量结果表明，系统性风险在我们四个制度中的最后一个制度中变得至关重要，涵盖了2007年5月至2016年9月的最近一段时间。实证结果表明，我们的措施补充了现有的系统性风险措施。

建议引用

  • Kreis，Yvonne&Leisen，Dietmar P.J.，2018年。"银行违约关联结构模型中的系统风险,"金融稳定杂志爱思唯尔，第39卷（C），第221-236页。
    • 手柄：RePEc:eee:finsta:v:39:y:2018:i:c:p:221-236
    DOI:10.1016/j.jfs.2017.05.010
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    引用人：

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