IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/eee/finet/v46y2022ipas1544612321003007.html
  我的参考书目  保存此文章

新冠肺炎疫情期间主要国际金融市场间的时频波动溢出

作者

上市的：
  • 王栋（Wang，Dong）
  • 李平
  • 黄立新

摘要

我们研究了新冠肺炎爆发至今全球主要金融市场的波动溢出及其时频动态。结果表明，受低频成分驱动的总溢出在2020年3月底达到峰值，然后下降，这与新冠肺炎的上升趋势不一致；美国和英国股市是净溢出发送者，而其他市场是净溢出接收者。研究结果表明，市场在短期内反弹，但投资者需要提防泡沫和流动性紧缩预期，政策制定者可以逐步开始恢复传统货币政策。

建议引用

  • 王东丽，黄平，立新，2022。"新冠肺炎疫情期间主要国际金融市场间的时频波动溢出,"金融研究信件爱思唯尔，第46卷（PA）。
    • 手柄：RePEc:eee:finlet:v:46:y:2022:i:pa:s1544612321003007
    内政部：10.1016/j.frl.2021.102244
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612321003007
    下载限制：全文仅供ScienceDirect用户使用
    文件URL: https://libkey.io/10.1016/j.frl.2021.102244？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    由于此文档的访问受到限制，您可能希望搜索换一个不同的版本。

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Bouri，Elie&Cepni，Oguzhan&Gabauer，David&Gupta，Rangan，2021年。"新冠肺炎疫情爆发前后各资产类别之间的联系回归,"国际金融分析评论爱思唯尔，第73（C）卷。
    2. Diebold，Francis X.和Yılmaz，卡米尔，2014年。"方差分解的网络拓扑：金融公司连通性的度量,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第182卷（1），第119-134页。
    3. 张大勇，胡敏，季强，2020。"新冠肺炎全球疫情下的金融市场,"金融研究信件爱思唯尔，第36卷（C）。
    4. Stefano Ramelli和Alexander F.Wagner，2020年。"新冠肺炎引发的狂热股价反应,"瑞士金融研究所研究论文系列20-12岁，瑞士金融学院。
    5. 奥卢瓦塞贡·阿德科亚（Oluwasegun B.Adekoya）和约翰逊·奥利亚德（Johnson A.Oliyide），2021年。"新冠肺炎如何推动商品和金融市场之间的联系：来自TVP-VAR和分位数因果关系技术的证据,"资源政策爱思唯尔，第70（C）卷。
    6. Gary Koop和Pesaran，M.Hashem和Potter，Simon M.著，1996年。"非线性多元模型中的脉冲响应分析,"计量经济学杂志爱思唯尔，第74卷（1），第119-147页，9月。
    7. Warwick McKibbin和Roshen Fernando，2021年。"新冠肺炎的全球宏观经济影响：七种情景,"亚洲经济论文麻省理工学院出版社，第20卷（2），1-30页，夏季。
    8. Francis X.Diebold和Kamil Yilmaz，2009年。"衡量金融资产回报和波动溢出，并应用于全球股票市场,"经济杂志《皇家经济学会》，第119卷（534），第158-171页，1月。
    9. Pesaran，H.Hashem&Shin，Yongcheol，1998年。"线性多元模型中的广义脉冲响应分析,"经济学快报爱思唯尔，第58（1）卷，第17-29页，1月。
    10. Syed Jawad Hussain Shahzad&Elie Bouri&Sang Hoon Kang&Tareq Saeed，2021年。"加密货币的特定制度溢出和新冠肺炎的作用,"金融创新，施普林格；西南财经大学，第7卷（1），第1-24页，12月。
    11. IDEAS上未列出repec:zbw:bofrdp:2020_011
    12. Wagner，Alexander F.和Ramelli，Stefano，2020年。"新冠肺炎引发的狂热股价反应,"CEPR讨论文件14511，C.E.P.R.讨论文件。
    13. Caggiano、Giovanni和Castelnuovo、Efrem和Kima、Richard，2020年。"新型冠状病毒引起的不确定性的全球影响,"经济学快报爱思唯尔，第194（C）卷。
    14. Syed Jawad Hussain Shahzad&Elie Bouri&Ladislav Kristoufek&Tareq Saeed，2021年。"新冠肺炎疫情对美国股市的影响：来自分位数回报溢出的证据,"金融创新，施普林格；西南财经大学，第7卷（1），第1-23页，12月。
    15. Garman，Mark B&Klass，Michael J，1980年。"从历史数据估计证券价格波动,"商业杂志芝加哥大学出版社，第53卷（1），第67-78页，1月。
    16. Abuzayed，Bana&Bouri，Elie&Al-Fayoumi，Nedal&Jalkh，Naji，2021年。"新冠肺炎疫情期间全球和国家股市的系统性风险溢出,"经济分析与政策爱思唯尔，第71卷（C），第180-197页。
    17. Stefano Ramelli和Alexander F Wagner，2020年。"新冠肺炎引发的狂热股价反应,"公司财务研究综述《金融研究学会》，第9卷（3），第622-655页。
    18. Corbet，Shaen&Hou，Yang（Greg）&Hu，Yang&Oxley，Les&Xu，丹阳，2021年。"与疫情相关的金融市场波动溢出：来自中国新冠肺炎疫情中心的证据,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第71卷（C），第55-81页。
    19. 阿不列斯库，克劳迪乌·蒂贝里奥（Claudiu Tiberiu），2021年。"新冠肺炎与美国金融市场的波动,"金融研究信件爱思唯尔，第38卷（C）。
    20. Lin，Boqiang和Su，Tong，2021年。"新冠肺炎是否打开了改变能源商品连通性的潘多拉盒子？,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第56卷（C）。
    21. Diebold，Francis X.和Yilmaz，Kamil，2012年。"给予胜于接受：波动溢出的预测性定向测量,"国际预测杂志爱思唯尔，第28卷（1），第57-66页。
    22. John W.Goodell，2020年。"新冠肺炎与金融：未来研究议程,"金融研究信件爱思唯尔，第35卷（C）。
    23. Nikolaos Antonakakis&Ioannis Chatziantoniou&David Gabauer，2020年。"基于时变参数向量自回归的动态连通性精细度量,"JRFM公司，MDPI，第13卷（4），第1-23页，4月。
    24. 谢里夫（Sharif）、阿尔希安（Arshian）和阿洛伊（Aloui）、查克（Chaker）和亚罗瓦亚（Yarovaya）、拉里萨（Larisa），2020年。"新型冠状病毒疫情、油价、股市、地缘政治风险和美国经济政策不确定性的关联：基于波动的方法的新证据,"国际金融分析评论爱思唯尔，第70（C）卷。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Wan，Jieru&Yin，Libo&Wu，You，2024年。"全球ESG股票指数的收益率和波动率相关性：来自时频域分析的证据,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第89卷（PB），第397-428页。
    2. 欧阳，自生，周学伟，2023。"频域多层网络：测量中国金融机构的极端风险连通性,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第65卷（C）。
    3. Qin，Yiyi&Cai，Jun&Wang，James J.D.&Webb，Robert I.，2023年。"黄金股、风险因素和尾部模式,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第88（C）卷。
    4. Yousaf、Imran和Hunjra、Ahmed Imran&Alshater、Muneer M.&Bouri、Elie&Li、Yanshuang，2023年。"俄美冲突前后全球金融市场波动的多维关联性,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第82（C）卷。
    5. 姚晓、董子兵、黄世华、李彦双、王健、庄新田和斯蒂芬·克里斯蒂安·吉尔吉纳，2023年。"主要国际金融市场的时间频率波动溢出：全球极端事件的视角,"自然与社会中的离散动力学《欣达维》，第2023卷，第1-20页，5月。
    6. Cui，Jinxin和Maghyereh，Aktham，2023年。"国际石油和商品期货市场之间的高阶矩风险关联性和最优投资策略：从新冠肺炎疫情和俄乌冲突中获得的启示,"国际金融分析评论，爱思唯尔，第86卷（C）。
    7. 李彦双（Li，Yanshuang&Shi）、于杰（Yujie&Shi，Yongdong&Yi，Shangkun&Zhang，Weiping，2023年。"新冠肺炎疫苗接种与风险溢出：来自亚太股市的证据,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第79（C）卷。
    8. 王向宁、黄、钱、张、曙光，2023。"宏观经济因素对金砖国家股价的影响——基于变分模式分解和分位数方法,"北美经济与金融杂志《爱思唯尔》，第67卷（C）。
    9. 拉巴尼（Rabbani）、穆斯塔法·拉扎（Mustafa Raza）和比拉（Billah）、赛义德·马布鲁克（Syed Mabruk）和沙伊克（Shaik）、穆尼尔（Muneer）和拉赫曼（Rahman）、马舒克（Mashuk）和布伊利尔（Boujlil）、拉达（Rhada），2023年。"FinTech、Sukuk和伊斯兰股票市场之间的动态关联性、溢出和最佳对冲策略,"全球金融杂志，爱思唯尔，第58卷（C）。
    10. 黄，炯浩&陈，白帆&徐，玉石&夏，小华，2023。"新冠肺炎疫情期间能源商品和金融市场的时频波动传递：一种新的TVP-VAR频率连接方法,"金融研究信件，爱思唯尔，第53卷（C）。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 李彦双（Li，Yanshuang&Shi）、于杰（Yujie&Shi，Yongdong&Yi，Shangkun&Zhang，Weiping，2023年。"新冠肺炎疫苗接种与风险溢出：来自亚太股市的证据,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第79（C）卷。
    2. Yarovaya，Larisa&Brzeszczynski，Janusz&Goodell，John W.&Lucey，Brian&Lau，Chi Keung Marco，2022年。"反思金融传染：新冠肺炎疫情期间的信息传播机制,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第79（C）卷。
    3. 奥马尔、扎哈姆和莫克尼、哈立德和埃斯克里巴诺，阿纳州，2022年。"新冠肺炎相关媒体报道与伊斯兰股票之间的联系：经济政策不确定性的作用,"太平洋金融杂志，爱思唯尔，第75卷（C）。
    4. Zhang，Yulian和Hamori，Shigeyuki，2021年。"公共卫生事件引起的新闻情绪和经济不确定性是否影响宏观经济指标？来自TVP-VAR分解方法的证据,"经济与金融季报爱思唯尔，第82卷（C），第145-162页。
    5. Avik Das和Dr.Devanjali Nandi Das，2022年。"了解新冠肺炎期间七国集团和印度之间的波动溢出关系,"论文2208.09148，arXiv.org。
    6. 科斯塔、安东尼奥和马托斯、保罗和达席尔瓦、克里斯蒂亚诺，2022年。"部门关联性：新冠肺炎疫情期间美国股市的新证据,"金融研究信件《爱思唯尔》，第45卷（C）。
    7. Mensi，Walid&Al Rababa'a，Abdel Razzaq&Vo，Xuan Vinh&Kang，Sang Hoon，2021年。"原油、黄金和中国股票市场之间的不对称溢出和网络连通性,"能源经济学，爱思唯尔，第98卷（C）。
    8. Pham，Son Duy&Nguyen，Thao Thac Thanh&Do，Hung Xuan&Vo，Xuan Vinh，2023年。"新冠肺炎大流行期间的投资组合多样化：疫苗接种重要吗？,"金融稳定杂志爱思唯尔，第65卷（C）。
    9. 董子兵（Dong，Zibing&Li）、阎双（Yanshuang&Zhuang）、新田（Xintian）和王健（Wang，Jian），2022年。"新冠肺炎对全球股市的影响：来自时变关联和非对称关联分析的证据,"北美经济与金融杂志，爱思唯尔，第62卷（C）。
    10. Cheng，Tingting&Liu，Junli&Yao，Wenying&Zhao，Albert Bo，2022。"新冠肺炎疫情对全球股市波动关联网络的影响,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第71卷（C）。
    11. 伊斯拉姆，拉苏尔和沃尔科夫，弗拉基米尔，2020年。"风暴前的平静：新冠肺炎危机前后的预警方法,"工作文件2020-09年，塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院。
    12. Manel Youssef&Khaled Mokni&Ahdi Noomen Ajmi，2021年。"新冠肺炎疫情下股市之间的动态联系：经济政策不确定性重要吗？,"金融创新，施普林格；西南财经大学，第7卷（1），第1-27页，12月。
    13. 奥马尔、扎哈姆和杰雷诺，弗朗西斯科和冈萨雷斯，马里亚·德拉奥，2021年。"新冠肺炎相关媒体报道对加密货币和法定货币的回报和波动关联性的影响,"技术预测与社会变革爱思唯尔，第172（C）卷。
    14. 石怀龙，周维兴，2022。"要素波动溢出及其对要素溢价的影响,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第80（C）卷。
    15. Akhtaruzzaman，Md&Boubaker，Sabri&Sensoy，Ahmet，2021年。"新冠肺炎疫情期间的金融传染,"金融研究信件爱思唯尔，第38卷（C）。
    16. Corbet，Shaen&Hou，Yang（Greg）&Hu，Yang&Oxley，Les，2021年。"市场供应冲击期间的波动溢出：负油价案例,"资源政策爱思唯尔，第74（C）卷。
    17. 阿马尔、阿明·本·古特（Amine Ben&Goutte）、斯特芬（Stéphane）&伊斯莱梅耶赫（Isleimeyyeh）、穆罕默德·本克莱姆（Mohammad&Benkraiem）、拉姆齐（Ramzi），2022年。"商品市场动态：不同最接近到期日的交叉商品告诉我们什么？,"国际金融分析评论爱思唯尔，第82（C）卷。
    18. 奥马尔、扎哈姆和马内尔、尤塞夫和里亚斯、亚西尔和古巴雷娃、玛丽亚，2021年。"大流行危机期间新兴市场和美国债务之间的回报和波动传递,"太平洋金融杂志《爱思唯尔》，第67卷（C）。
    19. Fasanya，Ismail O.&Oyewole，Oluwatomisin&Dauda，Mariam，2023年。"传染病和比特币关联导致的不确定性：来自非参数因果分位数方法的证据,"资源政策爱思唯尔，第82（C）卷。
    20. Bouri，Elie&Cepni，Oguzhan&Gabauer，David&Gupta，Rangan，2021年。"新冠肺炎疫情爆发前后各资产类别之间的联系回归,"国际金融分析评论爱思唯尔，第73（C）卷。

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:eee:finlet:v:46:y:2022:i:pa:s1544612321003007。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：Catherine Liu（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：http://www.elsevier.com/locate/frl.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。