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能源和股市之间的时间关联:动态溢出和驱动因素

作者

上市的:
  • 冯慧群
  • 张军
  • 郭娜(Guo,Na)

摘要

国际能源价格和股市回报之间的整合对全球经济和政治至关重要。在本研究中,我们采用TVP-VAR(时变参数向量自回归)连通性分解方法,研究七国集团国家和中国由石油、煤炭、天然气和股票收益组成的多元化能源投资组合之间的时变联系。这种方法允许我们展示动态溢出,并探索动态模式背后的驱动因素。我们发现,地缘政治风险、全球经济政策的不确定性和股市波动都会影响跨市场溢出。本研究阐述了能源金融化的影响。

建议引用

  • Feng,Huiqun&Zhang,Jun&Guo,Na,2023年。"能源和股市之间的时间关联:动态溢出和驱动因素,"财务分析国际评论,爱思唯尔,第89卷(C)。
  • 手柄:RePEc:eee:finana:v:89:y:2023:i:c:s1057521923002302
    内政部:10.1016/j.irfa.2023.102714
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    引文

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