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数据有限的市场风险模型选择和中期风险：在远洋油轮货运市场中的应用

作者

上市的：
  • 马诺利斯·G·卡武萨诺斯。
  • Dimitrakopoulos，Dimitris N.迪米特拉科普洛斯。

摘要

有限的数据可用性决定了中期市场风险的估计，这是学者和从业者关注的一个具有挑战性的问题。本文通过利用波动率和分位数标度的概念来解决这个问题，以确定从高频数据推断中期风险预测的最佳方法。此外，还研究了市场风险模型的选择，以获取新的海运油轮运价数据集，该数据集是指资本货物油轮的收入。竞争激烈的航运运费市场中固有的某些特性，例如过度波动、回报周期性和中期投资范围（在其他市场中很少出现），使得这些问题具有挑战性。研究结果表明，使用经验标度法可以准确估计中期风险敞口，该方法优于时间平方根和尾部指数的传统标度法。关于短期投资范围的市场风险模型选择，研究结果与大多数关于传统金融资产的研究相矛盾：有趣的是，运费市场风险量化支持更简单的规范，如GARCH和历史模拟模型。

建议引用

  • Kavussanos，Manolis G.&Dimitrakopoulos，Dimitris N.，2011年。"数据有限的市场风险模型选择和中期风险：在远洋油轮货运市场中的应用,"财务分析国际评论爱思唯尔，第20卷（5），第258-268页。
    • 手柄：RePEc:eee:finana:v:20:y:2011:i:5:p:258-268
    内政部：10.1016/j.irfa.2011.05.007
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    1. Dimitrakopoulos，Dimitris N.&Kavussanos，Manolis G.&Spyrou，Spyros I.，2010年。"波动性新兴市场股票投资组合的风险价值模型,"经济与金融季报爱思唯尔，第50卷（4），第515-526页，11月。
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