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在隐含无条件矩中不假设参数可识别的条件矩约束估计

作者

上市的:
  • 徐世勋
  • 关仲明

摘要

估计条件矩限制的一个众所周知的困难是,感兴趣的参数不必由隐含的无条件矩全局识别。在本文中,我们提出了一种构建无条件矩连续体的方法,该方法可以确保参数的可识别性。这些无条件矩取决于“一般全面揭示”函数生成的“工具”,并且它们沿着指数傅里叶级数进一步投影。目标函数基于得到的傅里叶系数,从中可以很容易地计算出估计器。我们方法的一个新特点是,每个傅里叶系数都包含了无条件矩的完整连续体。我们证明,当目标函数中的傅里叶系数数目以适当的速率增长时,所提出的估计量是一致的且渐近正态分布的。通过传统的两步GMM方法也很容易获得有效的估计量。我们的模拟证实,在偏差、标准误差和均方误差方面,所提出的估计值与Domínguez和Lobato(2004,Econometrica)的估计值相比是有利的。

建议引用

  • 徐世勋和关忠明,2011年。"在隐含无条件矩中不假设参数可识别的条件矩约束估计,"计量经济学杂志爱思唯尔,第165(1)卷,第87-99页。
  • 手柄:RePEc:eee:econom:v:165:y:2011:i:1:p:87-99
    内政部:10.1016/j.jeconom.2011.05.008
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人:

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    2. Parent,Paulo M.D.C.&Smith,Richard J.,2017年。"附加条件力矩限制试验,"计量经济学杂志爱思唯尔,第200卷(1),第1-16页。
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