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具有公共因子和空间相关性的大型面板

作者

上市的：
  • 佩萨兰，M.哈希姆
  • 伊丽莎·托塞蒂

摘要

本文考虑了在大面板数据模型中估计斜率系数的方法，该模型对各种形式的误差横截面依赖性具有鲁棒性。它引入了一个通用框架，在该框架中，由于未观察到的共同效应和/或由于空间或其他形式的局部相关性而产生的错误溢出效应，可能会产生错误截面相关性。首先，本文研究了一个特殊误差具有空间依赖性和可能串行相关的面板回归模型，导出了在异质和齐次斜率系数下均值组和集合估计的渐近分布，对于这些估计量，提出了非参数方差矩阵估计量。然后，本文考虑了具有多因素误差结构和空间误差相关性的面板数据模型的更一般情况。在这个框架下，Pesaran（2006）最近提出的共同相关效应（CCE）估计量继续产生一致且渐近正态的斜率系数估计。通过蒙特卡罗实验研究了不同截面依赖模式（包括空间形式）下估计量的小样本性质。结果表明，CCE方法在存在弱和/或强横截面相关误差的情况下工作良好。

建议引用

  • 佩萨兰，M.哈希姆和托塞蒂，伊丽莎，2011年。"具有公共因子和空间相关性的大型面板,"计量经济学杂志爱思唯尔，第161（2）卷，第182-202页，4月。
    • 手柄：RePEc:eee:econom:v:161:y:2011:i:2:p:182-202
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