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错误指定下线性理性预期模型估计量的偏差检验

作者

上市的：
  • 埃里克·琼多
  • 埃尔维·勒比汉

摘要

大多数理性预期模型都涉及方程，其中因变量是其滞后时间及其预期未来值的函数。在这种模型中，我们研究了广义矩量法（GMM）和最大似然（ML）估计在误指定情况下的渐近偏差。我们考虑了几个错误的规定，并更具体地关注因变量中省略动力学的情况。在程式化DGP中，我们分析地导出了这些估计量的渐近偏差。我们建立了在许多有趣的情况下，前向关注度的两个估计量相对于参数的真值在相反方向上渐近有偏。我们还基于GMM和ML估计量之间的差异，提出了一种错误指定的准霍斯曼检验。使用蒙特卡罗模拟，我们表明，在更现实的新凯恩斯主义宏观经济模型中，估值器的顺序和方向仍然成立。在这种设置中，错误指定通常被发现对GMM比ML估计器更有害。

建议引用

  • Jondeau，Eric和Le Bihan，Hervé，2008年。"错误指定下线性理性预期模型估计量的偏差检验,"计量经济学杂志爱思唯尔，第143（2）卷，第375-395页，4月。
    • 手柄：RePEc:eee:econom:v:143:y:2008:i:2:p:375-395
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    引文

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    引用人：

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    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Eric JONDEAU和Herve LE BIHAN，2003年。"混合宏观经济模型的ML与GMM估计（应用于“新菲利普斯曲线”）,"计量经济学0303006，德国慕尼黑大学图书馆。
    2. Sophocles Mavroeidis&Mikkel Plagborg-Möller&James H.Stock，2014年。"新凯恩斯菲利普斯曲线中通货膨胀预期的实证研究,"经济文学杂志，美国经济协会，第52卷（1），第124-188页，3月。
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    19. Bertille Antoine和Otilia Boldea，2014年。"具有时变识别强度的高效推理,"讨论文件dp14-03，西蒙弗雷泽大学经济系。
    20. Khalaf，Lynda&Lin，镇江，2021。"基于投影的粒子群优化推理,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第128（C）卷。

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