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车祸风险市场

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上市的：
  • 大卫·S·贝茨。

摘要

本文考察了当股市崩盘可能发生且投资者对崩盘风险的态度不同时的均衡。通过动态完善经济的期权市场，避险程度越低，则避险程度就越高。将由此产生的均衡与各种期权定价异常进行比较：股指期权过度预测波动性和跳跃风险的趋势，Jackwerth[从期权价格和已实现回报中恢复风险厌恶。金融研究综述13433-451]隐含定价核心谜题，期权价格的随机演化。碰撞规避与一些静态期权定价难题相容，而异质性部分解释了动态难题。异质性也大大放大了基本面负面消息对股市的影响。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:dyncon:v:32:y:2008:i:7:p:2291-2321
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    IDEAS上列出的参考文献

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