IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/eee/beexfi/v30y2021ics2214635021000551.html
  我的参考书目  保存此文章

散户投资者的风险寻求、注意力和一月效应

作者

上市的：
  • 陈忠东
  • 亚当·施密特
  • 王金爱

摘要

这项研究发现，相对于未受压的股票，低迷的股票在年末更有可能吸引散户投资者，散户投资者的注意力也会增加。当散户投资者在年底被股票吸引时，他们对低迷股票的需求高于对未压制股票的需求，这表明他们更喜欢前者。这种偏好在很大程度上增加了1月效应对低迷股票的经济意义，尤其是对小型股和流动性较差的股票。这些结果有力地支持了这样一种猜测，即散户投资者在年底积极寻求风险，是因为他们重新乐观，以及投资者注意力的增加会导致更显著的股市异常。

建议引文

  • Chen，Zhongdong&Schmidt，Adam&Wang，Jin’ai，2021年。"散户投资者的风险寻求、注意力和一月效应,"行为与实验金融杂志《爱思唯尔》，第30卷（C）。
    • 手柄：RePEc:eee:beexfi:v:30:y:2021:i:c:s2214635021000551
    DOI:10.1016/j.jbef.2021.100511
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2214635021000551
    下载限制：不
    文件URL: https://libkey.io/10.1016/j.jbef.2021.100511？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Stambaugh、Robert F.和Yu、Jianfeng和Yu，Yu，2014年。"长线：投资者情绪错误预测异常回报的可能性,"金融经济学杂志爱思唯尔，第114（3）卷，第613-619页。
    2. 尼古拉斯·穆勒和齐尔卡，什洛莫，2008年。"一月效应的演变,"银行与金融杂志爱思唯尔，第32卷（3），第447-457页，3月。
    3. Leung，Henry&Ton，泰国，2015年。"互联网股票留言板对小型资本化股票横截面收益的影响,"银行与金融杂志爱思唯尔，第55卷（C），第37-55页。
    4. Lakonishok，Josef等人，1991年。"养老基金经理的橱窗装饰,"美国经济评论美国经济协会，第81（2）卷，第227-231页，5月。
    5. Mark D.Griffiths和Drew B.Winters，2005年。"货币市场的转折：风险转移窗饰和偏好栖息地假设的检验,"商业杂志芝加哥大学出版社，第78卷（4），第1337-1364页，7月。
    6. Sias，Richard W&Starks，Laura T，1997年。"年末机构和个人,"金融杂志，美国金融协会，第52卷（4），第1543-1562页，9月。
    7. Nartea，Gilbert V.&Kong，Dongmin&Wu，Ji，2017年。"极端回报在新兴市场重要吗？来自中国股市的证据,"银行与金融杂志爱思唯尔，第76卷（C），第189-197页。
    8. Reinganum，Marc R.，1983年。"1月小企业股市异常行为：减税抛售效应的实证检验,"金融经济学杂志爱思唯尔，第12卷（1），第89-104页，6月。
    9. Blume，Marshall E.&Stambaugh，Robert F.，1983年。"计算收益中的偏差：规模效应的应用,"金融经济学杂志爱思唯尔，第12卷（3），第387-404页，11月。
    10. repec:bla:jfinan:v:43:y:1988:i:1:p:129-41未在IDEAS上列出
    11. 阿德里安·奥尔特（Adrian Alter）和塞利姆（Selim）的埃利克达格（Elekdag），2020年。"新兴市场公司杠杆和全球金融状况,"公司金融杂志爱思唯尔，第62（C）卷。
    12. Seyhun，H.Nejat，1993年。"遗漏的风险因素能解释一月效应吗？随机支配方法,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社，第28卷（2），195-212页，6月。
    13. Bali，Turan G.和Cakici，Nusret和Whitelaw，Robert F.，2011年。"最大化：股票作为彩票和预期回报的横截面,"金融经济学杂志，爱思唯尔，第99卷（2），第427-446页，2月。
    14. John R.Nofsinger和Abhishek Varma，2012年。"个人及其本地公用事业存量：对熟悉用户的偏好,"财务回顾《东方金融协会》，第47卷（3），第423-443页，8月。
    15. Park，Sang Yong和Reinganum，Marc R.，1986年。"日历月交替到期的国库券令人费解的价格行为,"金融经济学杂志爱思唯尔，第16卷（2），第267-283页，6月。
    16. Hugh M.J.Colaco、Amedeo De Cesari和Shantaram P.Hegde，2017年。"散户投资者关注度和首次公开募股估值,"欧洲财务管理，欧洲财务管理协会，第23卷（4），第691-727页，9月。
    17. Ekkehart Boehmer&Charles M.Jones&Xiaoyan Zhang&Xinran Zhang2021年。"跟踪散户投资者活动,"金融杂志，美国金融协会，第76（5）卷，第2249-2305页，10月。
    18. 迈克尔·罗泽夫（Michael S.Rozeff）和小威廉·金尼（William Jr.Kinney），1976年。"资本市场的季节性：股票收益案例,"金融经济学杂志爱思唯尔，第3卷（4），第379-402页，10月。
    19. 蒂埃里·波斯特和哈伊姆·利维，2005年。"风险寻求是否推动股价？投资者总体偏好和信念的随机优势分析,"金融研究综述《金融研究学会》，第18卷（3），第925-953页。
    20. Zhi Da、Joseph Engelberg和Pengjie Gao，2011年。"寻求关注,"金融杂志，美国金融协会，第66卷（5），第1461-1499页，10月。
    21. 陈涛，2017。"投资者关注度与全球股票收益,"行为金融杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第18卷（3），第358-372页，7月。
    22. Stambaugh、Robert F.和Yu、Jianfeng和Yu，2012年。"不足之处：投资者情绪和反常现象,"金融经济学杂志爱思唯尔，第104卷（2），第288-302页。
    23. 胡伯曼，古尔，2001年。"熟悉培育投资,"金融研究综述《金融研究学会》，第14卷（3），第659-680页。
    24. Simon Gervais、Ron Kaniel和Dan H.Mingelgrin，2001年。"高回报溢价,"金融杂志，美国金融协会，第56卷（3），第877-919页，6月。
    25. Sun，Qian&Tong，Wilson H.S.，2010年。"风险和一月效应,"银行与金融杂志爱思唯尔，第34卷（5），第965-974页，5月。
    26. Bijl，Laurens&Kringhaug，Glenn&Molnár，Peter&Sandvik，Eirik，2016年。"谷歌搜索和股票回报,"国际金融分析评论爱思唯尔，第45卷（C），第150-156页。
    27. Yung，Kenneth&Nafar，Nadia，2017年。"投资者关注度与房地产投资信托的预期回报,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第48（C）卷，第423-439页。
    28. 陈忠东（Zhongdong Chen）和凯伦·安·克雷格（Karen Ann Craig），2018年。"美国公司债券市场1月情绪效应,"行为金融学综述，Emerald Group Publishing Limited，第10卷（4），第370-386页，10月。
    29. Rui Albuquerque&Yrjo Koskinen&Shuai Yang&Chendi Zhang，2020年。"环境和社会股票的弹性：外来新冠肺炎市场崩盘分析,"公司财务研究综述《金融研究学会》，第9卷（3），第593-621页。
    30. 纳迪亚·沃兹柳布伦奈亚，2014年。"投资者关注度、指数表现和回报可预测性,"银行与金融杂志爱思唯尔，第41卷（C），第17-35页。
    31. Brad M.Barber和Terrance Odean，2008年。"闪光点：关注和新闻对个人和机构投资者购买行为的影响,"金融研究综述《金融研究学会》，第21卷（2），第785-818页，4月。
    32. 古斯塔沃·格鲁隆，2004年。"广告、所有权广度和流动性,"金融研究综述《金融研究学会》，第17卷（2），第439-461页。
    33. Ng、Lilian和Wang，青海，2004年。"机构交易与转折效应,"金融经济学杂志Elsevier，第74（2）卷，第343-366页，11月。
    34. 西德尼·B·瓦希特尔（Sidney B.Wachtel），1942年。"股票价格季节性波动的若干观察,"商业杂志，芝加哥大学出版社，第15卷，第184-184页。
    35. Laura T.Starks、Li Yong和Lu Zheng，2006年。"税收损失出售和一月效应：来自市政债券封闭式基金的证据,"金融杂志，美国金融协会，第61（6）卷，第3049-3067页，12月。
    36. Grinblatt，Mark&Keloharju，Matti，2004年。"减税交易和清仓销售,"金融经济学杂志爱思唯尔，第71卷（1），第51-76页，1月。
    37. Lesmond，David A和Ogden，Joseph P和Trzcinka，Charles A，1999年。"交易费用的一种新估计,"金融研究综述《金融研究学会》，第12卷（5），第1113-1141页。
    38. Donald B.Keim，1983年。"规模相关异常与股票收益的季节性：进一步的经验证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第12卷（1），第13-32页，6月。
    39. 罗伯特·默顿，1987年。"不完全信息下资本市场均衡的一个简单模型,"金融杂志，美国金融协会，第42卷（3），第483-510页，7月。
    40. Cardak，Buly A.&Martin，Vance L.&McAllister，Richard，2019年。"全球金融危机对澳大利亚家庭持股决策的影响,"北美经济与金融杂志《爱思唯尔》，第50卷（C）。
    41. 乔丹、苏珊·D·和乔丹、布拉德福德·D·，1991年。"每日债券收益的季节性,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社，第26卷（2），第269-285页，6月。
    42. 乔治·康斯坦丁德斯（George M.Constantinides），1984年。"个人所得税下的最优股票交易：对价格和1月份异常收益的影响,"金融经济学杂志，爱思唯尔，第13卷（1），第65-89页，三月。
    43. David Hirshleifer、Sonya S.Lim和Siew Hong Teoh，2011年。"投资者关注度有限与股市对会计信息的错误反应,"资产定价研究综述《金融研究学会》，第1卷（1），第35-73页。
    44. Kaplanski，Guy&Levy，Haim&Veld，Chris&Veld-Merkoulova，Yulia，2015年。"快乐的人会成为乐观的投资者吗？,"金融与定量分析杂志，剑桥大学出版社，第50卷（1-2），第145-168页，4月。
    45. Adam Zaremba，2016年。"投资者情绪、套利限制和跨国股市异常表现,"行为与实验金融杂志爱思唯尔，第9卷（C），第136-163页。
    46. Chronopoulos，Dimitris K.和Papadimitriou，Fotios I.&Vlastakis，Nikolaos，2018年。"信息需求和股票回报的可预测性,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第80卷（C），第59-74页。
    47. 彭，林，熊，魏，2006。"投资者注意力、过度自信与类别学习,"金融经济学杂志爱思唯尔，第80卷（3），第563-602页，6月。
    48. 爱德华·米勒，1977年。"风险、不确定性和意见分歧,"金融杂志，美国金融协会，第32卷（4），第1151-1168页，9月。
    49. 马西莫·马萨和安德烈·西蒙诺夫，2006年。"对冲、熟悉度和投资组合选择,"金融研究综述《金融研究学会》，第19卷（2），第633-685页。
    50. Kelley Bergsma和Danling Jiang，2016年。"世界各地的文化新年假期和股票收益,"财务管理国际财务管理协会，第45（1）卷，第3-35页，3月。
    51. 马歇尔·布鲁姆（Marshall Blume）和罗伯特·斯坦博（Robert Stambaugh），“未注明日期”。"计算收益中的偏差：规模效应的应用（2-83版）,"罗德尼·L·怀特金融研究中心工作文件11-83，沃顿商学院罗德尼·L·怀特金融研究中心。
    52. Antti Klemola&Jussi Nikkinen&Jarkko Peltomäki，2016年。"投资者市场关注度的变化与近期股市收益,"行为金融杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第17卷（1），第18-30页，1月。
    53. Chordia，Tarun&Goyal，Amit&Jegadeesh，Narasimhan，2016年。"买家与卖家：谁发起交易，何时发起？,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社，第51卷（5），第1467-1490页，10月。
    54. 霍夫曼（Hoffmann）、阿维德·奥伊·波斯特（Arvid O.I.&Post）、托马斯·彭宁（Thomas&Pennings）、乔斯特·M.E.（Joost M.E.），2013年。"金融危机期间个人投资者的看法和行为,"银行与金融杂志爱思唯尔，第37卷（1），第60-74页。
    55. 亚科夫·阿米胡德，2002年。"流动性不足与股票收益：横截面和时间序列效应,"金融市场杂志爱思唯尔，第5卷（1），第31-56页，1月。
    56. 韩丽燕（Liyan Han）、李紫英（Ziying Li）和尹立波（Libo Yin），2017年。"投资者注意力对商品期货市场的影响,"期货市场杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第37卷（10），第1031-1049页，10月。
    57. 保罗·舒尔茨，1985年。"个人所得税与一月效应：1917年战争税收法案之前的小公司股票收益,"金融杂志，美国金融协会，第40卷（1），第333-343页，3月。
    58. Jones，Charles P&Pearce，Douglas K&Wilson，Jack W，1987年。"减税销售能解释一月效应吗？A注释,"金融杂志，美国金融协会，第42卷（2），第453-461页，6月。
    59. 阿齐·本·雷费尔（Azi Ben-Rephael）、志达（Zhi Da）和瑞安·伊斯雷尔森（Ryan D.Israelsen），2017年。"这取决于你在哪里搜索：机构投资者的关注和对新闻的反应不足,"金融研究综述《金融研究学会》，第30卷（9），第3009-3047页。
    60. 陈洪辉和Vijay Singal，2004年。"综合考虑，税收推动一月效应,"金融研究杂志南部金融协会；西南金融协会，第27卷（3），第351-372页，9月。
    61. 法玛、尤金·F·和弗伦奇、肯尼思·R·，1993年。"股票和债券收益中的常见风险因素,"金融经济学杂志爱思唯尔，第33卷（1），第3-56页，2月。
    62. Jones，Steven L&Lee，Winson&Apenbrink，Rudolf，1991年。"个人所得税前一月效应的新证据,"金融杂志，美国金融协会，第46卷（5），第1909-1924页，12月。
    63. Rui Albuquerque&Yrjo Koskinen&Shuai Yang&Chendi Zhang，0岁。"环境和社会股票的弹性：外来新冠肺炎市场崩盘分析,"企业财务研究综述牛津大学出版社，第9卷（3），第593-621页。
    64. 东楼，2014。"通过广告吸引投资者注意,"金融研究综述《金融研究学会》，第27卷（6），1797-1829页。
    65. Chung，San-Lin&Hung，Chi-Huou&Yeh，Chung-Ying，2012年。"投资者情绪何时预测股票回报？,"实证金融杂志爱思唯尔，第19卷（2），第217-240页。
    66. 丁荣，侯文轩，2015。"散户投资者关注度和股票流动性,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第37卷（C），第12-26页。
    67. Chen，Zhongdong&Craig，Karen Ann&Karpovics，Mikhael，2020年。"一次被咬两次害羞？能源市场崩溃期间美国银行业的证据,"能源经济学《爱思唯尔》，第92卷（C）。
    68. Joshua Madsen和Marina Niessner，2019年。"投资者关注销售吗？广告在金融市场中的作用,"会计研究杂志Wiley Blackwell，第57（3）卷，第763-795页，6月。
    69. Nguyen，Hung T.&Pham，Mia Hang，2021年。"投资者的注意力对市场异常重要吗？,"行为与实验金融杂志《爱思唯尔》，第29卷（C）。
    70. Nguyen，Hung T.&Truong，Cameron，2018年。"什么时候极端的每日回报不是彩票？在收益公告上！,"金融市场杂志，爱思唯尔，第41卷（C），第92-116页。
    71. Bajo，Emanuele&Chemmanur，Thomas J.&Simonyan，Karen&Tehranian，Hassan，2016年。"承销商网络、投资者关注度和首次公开募股,"金融经济学杂志爱思唯尔，第122（2）卷，第376-408页。
    72. Branch，Ben，1977年。"税务损失交易规则,"商业杂志芝加哥大学出版社，第50卷（2），第198-207页，4月。
    73. deHaan，Ed&Shevlin，Terry&Thornock，Jacob，2015年。"市场关注度和盈利公告的战略安排和时间安排,"会计与经济杂志爱思唯尔，第60卷（1），第36-55页。
    74. Kaniel，Ron&Ozoguz，Arzu&Starks，Laura，2012年。"高额回报溢价：跨国证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第103（2）卷，第255-279页。
    75. Lucey，Brian M&Zhao，Shelly，2008年。"万圣节还是一月？另一个难题,"财务分析国际评论Elsevier，第17卷（5），第1055-1069页，12月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. 崔、辛和森索伊、艾哈迈特和阮、杜坤和姚、寿余和吴一耀，2022年。"积极信息冲击、投资者行为与股价崩盘风险,"经济行为与组织杂志爱思唯尔，第197（C）卷，第493-518页。
    2. 哈尼·努里·罗胡马（Hani Nuri Rohuma）和普拉迪普·布里杰拉尔（Pradeep Brijlal），2023年。"马来西亚证券交易所的日历月效应：伊斯兰合规投资组合与非伊斯兰合规组合的比较,"《国际经济学与金融问题杂志》《经济评论》，第13卷（2），第12-17页，3月。
    3. Ko，Hyungjin&Son，Bumho&Lee，Jaewook，2024年。"加密货币市场中的投资组合保险策略,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第67卷（PA）。
    4. Chen，Zhongdong&Craig，Karen Ann，2023年。"积极关注、散户投资者基础和股票回报,"行为与实验金融杂志《爱思唯尔》，第39卷（C）。
    5. Dunbar，Kwamie&Treku，Daniel N.，2024年。"审查中央银行数字货币对银行业务准入的影响,"国际金融分析评论《爱思唯尔》，第93卷（C）。
    6. Arbab Khalid Cheema和Wenjie Ding和Qingwei Wang，2023年。"一月效应的横截面,"资产管理杂志Palgrave Macmillan，第24卷（6），第513-530页，10月。
    7. Day，Min-Yuh&Ni，Yensen，2023年。"季节性交易时机的盈利能力：来自能源相关市场的见解,"能源经济学爱思唯尔，第128（C）卷。
    8. Goodell，John W.&Kumar，Satish&Li，Xiao&Pattnaik，Debidutta&Sharma，Anuj，2022年。"投资者关注的基础和研究集群：来自文献计量和主题建模分析的证据,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第82卷（C），第511-529页。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Chen，Zhongdong&Craig，Karen Ann，2023年。"积极关注、散户投资者基础和股票回报,"行为与实验金融杂志《爱思唯尔》，第39卷（C）。
    2. Dong，Dayong&Wu，Keke&Fang，Jianchun&Gozgor，Giray&Yan，Cheng，2022年。"投资者关注因素与股票收益：来自中国的证据,"国际金融市场、机构和货币杂志，爱思唯尔，第77卷（C）。
    3. Cheng，Feiyang&Wang，Chunfeng&Chiao，Chaoshin&Yao，Shouyu&Fang，振明，2021。"零售关注度、零售交易和股价崩盘风险,"新兴市场回顾爱思唯尔，第49（C）卷。
    4. Adam Zaremba和Jacob Koby Shemer，2018年。"基于价格的投资策略,"斯普林格出版社,Springer，编号978-3-319-91530-2，4月。
    5. Ahmad，Fawad&Oriani，Raffaele，2022年。"投资者关注、信息获取与价值溢价：一个错误定价的视角,"财务分析国际评论爱思唯尔，第79（C）卷。
    6. Goodell，John W.&Kumar，Satish&Li，Xiao&Pattnaik，Debidutta&Sharma，Anuj，2022年。"投资者关注的基础和研究集群：来自文献计量和主题建模分析的证据,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第82卷（C），第511-529页。
    7. Cameron Truong，2013年。"一月效应，期权交易重要吗？,"澳大利亚管理杂志澳大利亚商学院，第38卷（1），第31-48页，4月。
    8. Wagner，Moritz&Lee，John Byong-Tek&Margaritis，Dimitris，2022年。"共同基金流量和股票回报的季节性,"银行与金融杂志爱思唯尔，第144（C）卷。
    9. Praveen Kumar Das&S P Uma Rao，2011年。"价值溢价与一月效应：国际证据,"国际商业与金融研究杂志，商业与金融研究所，第5卷（4），第1-15页。
    10. 钱晨，高翔，莫建明，徐周玲，2022。"中国盈利公告对当地关注度的市场反应：来自互联网搜索活动的证据,"IJFS公司，MDPI，第10卷（4），第1-26页，10月。
    11. Easterday，Kathryn E.&Sen，Pradyot K.，2016年。"一月效应合理吗？会计估价模型的启示,"经济与金融季报爱思唯尔，第59卷（C），第168-185页。
    12. Kang，Moonsoo，2010年。"基于信息的交易概率与一月效应,"银行与金融杂志爱思唯尔，第34卷（12），第2985-2994页，12月。
    13. Cheng，Feiyang&Chiao，Chaoshin&Wang，Chunfeng&Fang，Zhenming&Yao，Shouyu，2021年。"散户投资者的关注是否会提高股票流动性？动态视角,"经济建模爱思唯尔，第94卷（C），第170-183页。
    14. 蔡海东（Cai，Haidong）和江（Jiang），英（Ying）和刘（Liu），小泉（Xiaoquan），2022。"投资者关注度、总限额和股票回报,"财务分析国际评论爱思唯尔，第83（C）卷。
    15. Thomas J.Chemmanur&An Yan，2019年。"广告、关注和股票回报,"金融季刊（QJF），世界科学出版有限公司，第9卷（03），第1-51页，9月。
    16. Robert J.Sweeney和Robert F.Scherer、Janet Goulet和Waldemar M.Goulet，1996年。"投资行为与小企业效应,"创业金融杂志佩珀丁大学格拉齐亚迪奥商学院，第5卷（3），第251-269页，秋季。
    17. 拉莫斯、索菲亚·B·拉托埃罗、佩德罗和维加、海伦娜，2020年。"注意力有限，信息和股市活动突出,"经济建模爱思唯尔，第87卷（C），第92-108页。
    18. Arbab Khalid Cheema、丁文杰和王庆伟，2023年。"一月效应的横截面,"资产管理杂志Palgrave Macmillan，第24卷（6），第513-530页，10月。
    19. Praveen Kumar Das&S.P.Uma Rao，2012年。"价值效应是季节性的吗？来自全球股票市场的证据,"国际商业与金融研究杂志，商业与金融研究所，第6卷（2），第21-33页。
    20. 林奇、安德鲁·帕克特、安迪·严雪敏（斯特林），2014年。"机构与年末效应：来自实际机构交易的证据,"银行与金融杂志爱思唯尔，第49卷（C），第56-68页。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    一月效应;零售投资者关注;寻求风险;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 十二国集团-金融经济学——一般金融市场——资产定价；交易量；债券利率
    • 14国集团-金融经济学——一般金融市场——信息与市场效率；事件研究；内幕交易

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:eee:beexfi:v:30:y:2021:i:c:s2214635021000551。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：Catherine Liu（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：https://www.journals.elsevier.com/journal-of-behavioral-and-experimental-finance网站.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。