IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/ebl/ecbull/eb-03f30003.html
  我的参考书目  保存此文章

阈值平稳实际汇率：非线性、多元方法

作者

上市的：
  • 菲利普·希夫利

    （拉斐特学院）

摘要

购买力平价意味着实际汇率是固定的。然而，很难忽视非平稳实际汇率的发现。本文使用一个非线性、三体制结构的二元阈值模型，发现阈值稳定的实际汇率与经市场摩擦（如交易成本）调整后的购买力平价相一致。

建议引用

  • Philip Shively，2003年。"阈值平稳实际汇率：非线性、多元方法,"经济学公告，AccessEcon，第6卷（2），第1-11页。
    • 手柄：RePEc:ebl:ecbull:eb-03f30003
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.accessecon.com/pubs/EB/2003/Volume6/EB-03F30003A.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Richard H.Clarida和Jordi Gali，1994年。"实际汇率波动的来源：名义冲击有多重要？,"诉讼，达拉斯联邦储备银行，4月。
    2. Michael，Panos&Nobay，A Robert&Peel，David A，1997年。"交易成本与实际汇率的非线性调整：一项实证研究,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第105卷（4），第862-879页，8月。
    3. Steigerwald，Douglas G.，1996年。"购买力平价、单位根和动态结构,"实证金融杂志爱思唯尔，第2卷（4），第343-357页，2月。
    4. 卢西奥·萨诺，2000年。"中东地区实际汇率行为的重新审视,"经济学快报，爱思唯尔，第66卷（2），第127-136页，2月。
    5. Martin D.Evans和James R.Lothian，2017年。"浮动汇率下汇率对永久性和暂时性冲击的反应,"世界科学图书章节，单位：外汇经济学研究，第1章，第3-38页，世界科学出版有限公司。。
    6. Nelson C.Mark，1990年。"长期实际汇率和名义汇率：一项实证研究,"国际经济学杂志爱思唯尔，第28卷（1-2），第115-136页，2月。
    7. Lothian、James R&Taylor、Mark P，1996年。"实际汇率行为：过去两个世纪的近期浮动,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第104卷（3），第488-509页，6月。
    8. John F.O.Bilson和Richard C.Marston，1984年。"汇率理论与实践,"NBER图书,国家经济研究局，7月，编号为bils84-1。
    9. 弗兰克尔，雅各布A，1981年。"灵活汇率、价格和“新闻”的作用：20世纪70年代的教训,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第89卷（4），第665-705页，8月。
    10. 格里利、维托里奥和卡明斯基，格雷西拉，1991年。"名义汇率制度与实际汇率：1885-1986年美国和英国的证据,"货币经济学杂志爱思唯尔，第27卷（2），第191-212页，4月。
    11. 伯纳德·大仲马，1992年。"空间分离世界中的动态均衡与实际汇率,"金融研究综述《金融研究学会》，第5卷（2），第153-180页。
    12. Glen，Jack D.，1992年。"短期、中期和长期的实际汇率,"国际经济学杂志爱思唯尔，第33卷（1-2），第147-166页，8月。
    13. Chen，Show-Lin和Wu，Jyh-Lin，2000年。"日本和台湾购买力平价的重新审视,"宏观经济学杂志，爱思唯尔，第22卷（2），第271-284页，四月。
    14. 尼索·阿巴夫（Abuaf，Niso&Jorion），菲利普（Philippe），1990年。"长期购买力平价,"金融杂志，美国金融协会，第45卷（1），第157-174页，3月。
    15. Corbae，Dean和Ouliaris，Sam，1988年。"购买力平价的协整与检验,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第70卷（3），第508-511页，8月。
    16. Cheung，Yin-Wong&Lai，Kon S，1993年。"购买力平价的分数协整分析,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第11卷（1），第103-112页，1月。
    17. Apostolos Serletis和Periklis Gogas，2000年。"购买力平价、非线性与混沌,"应用金融经济学《泰勒和弗朗西斯杂志》，第10卷（6），第615-622页。
    18. 阿德勒，迈克尔和莱曼，布鲁斯，1983年。"从长远看与购买力平价的偏差,"金融杂志，美国金融协会，第38卷（5），第1471-1487页，12月。
    19. Jerry Coakley和Ana-Maria Fuertes，2001年。"实际汇率的非参数协整分析,"应用金融经济学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第11卷（1），第1-8页。
    20. 保罗·R·克鲁格曼，1978年。"购买力平价与汇率：再看证据,"国际经济学杂志爱思唯尔，第8卷（3），第397-407页，8月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Hwa-Taek Lee&Gawon Yoon，2013年。"购买力平价有时成立吗？实际汇率的制度转换,"应用经济学，《泰勒·弗朗西斯期刊》，第45卷（16），第2279-2294页，6月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. repec:ebl:ecbull:v:6:y:2003:i:2:p:1-11未在IDEAS上列出
    2. 卢西奥·萨诺和马克·泰勒，2002年。"购买力平价与实际汇率,"国际货币基金组织工作人员文件《帕尔格雷夫·麦克米伦》，第49卷（1），第1-5页。
    3. Philip A.Shively，2001年。"长期购买力平价检验,"经济学快报爱思唯尔，第73卷（2），第201-205页，11月。
    4. 艾伦·M·泰勒和马克·P·泰勒，2004年。"购买力平价之争,"经济展望杂志，美国经济协会，第18卷（4），第135-158页，秋季。
    5. IDEAS上未列出repec:onb:oenbwp:y:：i:28:b:1
    6. Michael，Panos&Nobay，A Robert&Peel，David A，1997年。"交易成本与实际汇率的非线性调整：一项实证研究,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第105卷（4），第862-879页，8月。
    7. Froot，Kenneth A.和Rogoff，Kenneth，1995年。"购买力平价和长期实际汇率的观点,"国际经济学手册，收录于：G.M.Grossman和K.Rogoff（编辑），国际经济学手册，第1版，第3卷，第32章，第1647-1688页，爱思唯尔。
    8. Serletis，Apostolos&Shahmoradi，Asghar，2007年。"混沌、自组织临界性和SETAR非线性：加拿大和美国购买力平价分析,"混沌、孤子和分形爱思唯尔，第33卷（5），第1437-1444页。
    9. Serletis，Apostolos&Gogas，Periklis，2004年。"购买力平价理论的长期回归检验,"银行与金融杂志爱思唯尔，第28卷（8），1961-1985页，8月。
    10. 2010年，冲本达辅&下松，胜美。"实际汇率持续下降，但不足以实现购买力平价,"日本和国际经济杂志爱思唯尔，第24卷（3），第395-411页，9月。
    11. Taylor Mark P.&Sarno Lucio，2001年。"转型经济体的实际汇率动态：非线性分析,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第5卷（3），第1-26页，10月。
    12. Ritesh Kumar Mishra和Sanjay Sehgal，2011年。"购买力平价框架下的汇率和价格：双边实际汇率是否稳定？,"新兴经济体经济政策国际杂志Inderscience Enterprises Ltd，第4卷（3），第274-286页。
    13. Giorgio Canarella和Stephen M.Miller和Stephen K.Pollard，2012年。"英国与欧元区的购买力平价,"工作文件1208年，拉斯维加斯内华达大学经济系。
    14. 易卜拉欣·乔杜里，2004年。"孟加拉国购买力平价与实际汇率：非线性分析,"经济学工作论文系列14，科隆大学经济系。
    15. Edison，Hali J.和Gagnon，Joseph E.和Melick，William R.，1997年。"理解购买力平价的实证文献：后布雷顿森林时代,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第16卷（1），第1-17页，2月。
    16. 卢西奥·萨诺，2003年。"非线性汇率模型：选择性综述,"政治经济Rivista di Politica Economica，SIPI Spa，第93卷（4），第3-46页，7月-8月。
    17. Taylor，Mark P.&Sarno，Lucio，1998年。"后布雷顿森林时期的实际汇率行为,"国际经济学杂志，爱思唯尔，第46卷（2），第281-312页，12月。
    18. 乔治·卡纳雷拉、斯蒂芬·米勒和斯蒂芬·波拉德，2014年。"英国和德国的购买力平价：欧元时代,"开放经济评论，施普林格，第25卷（4），第677-699页，9月。
    19. 冈本达辅（Tatsuyoshi Okimoto）和岛本胜美（Katsumi Shimotsu），2007年。"金融市场一体化与世界经济稳定与购买力平价,"工作文件1138，女王大学经济系。
    20. Si Mohammed，Kamel&Chérif touil，Noreddine&Maliki，Samir，2015年。"阿尔及利亚汇率购买力平价的实证检验：来自面板动态的证据,"MPRA纸75285，德国慕尼黑大学图书馆。
    21. Param Silvapulle&Titi Kanti Lestari&Jae Kim，2004年。"印尼购买力平价的非线性模型,"2004年澳大利亚计量学会会议316，经济计量学会。
    22. Lothian、James R.和Taylor、Mark P.，1997年。"实际汇率行为,"国际货币与金融杂志，爱思唯尔，第16卷（6），第945-954页，12月。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ebl:ecbull:eb-03f30003。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：John P.Conley（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式： .

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。