IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/cup/jfinqa/v49y2014i01p271-296_00.html
  我的参考书目  保存此文章

EGARCH特质波动率与预期股票收益的关系

作者

上市的:
  • 郭慧
  • Haimanot Kassa公司
  • 迈克尔·弗格森。

摘要

当t月收益包含在模型参数估计中时,预期t月特殊波动率的指数广义自回归条件异方差(EGARCH)估计与t月股票收益之间出现假正相关。我们通过模拟说明,对于实证观察到的股票收益偏度程度和典型的月度收益时间序列长度,这种长目光偏差是有问题的。此外,当仅使用截至第t个月的回报率来估计预期第t个月份的特殊波动率时,经验特殊风险回报关系变得可以忽略不计。

建议引用

  • Guo,Hui&Kassa,Haimanot&Ferguson,Michael F.,2014年。"EGARCH特质波动率与预期股票收益的关系,"金融与定量分析杂志,剑桥大学出版社,第49卷(1),第271-296页,2月。
  • 手柄:RePEc:杯:jfinqa:v:49:y:2014:i:01:p:271-296_00
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.cambridge.org/core/product/identifier/S002210901400027/type/journal_article
    文件功能:链接到文章摘要页面
    下载限制:
    ---><---

    有关此项目的更多信息

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:cup:jfinqa:v:49:y:2014:i:01:p:271-296_00。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    我们没有这个项目的参考书目。您可以使用这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题,或更正作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:Kirk Stebbing(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:https://www.cambridge.org/jfq网站.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。