作者
摘要
本研究以期权和股票市场的交易规模为条件，考察了信息驱动交易的程度。我们发现令人羡慕的是，期权市场是仅对小投资者进行信息交易的主要场所，而大投资者在得知信息后不一定要交易期权，而不一定要买卖股票。由于股票和期权市场的交易机制不同，这一发现意味着投资者在面对不同的信息交易障碍时，会选择不同的工具来利用他们的信息。我们还表明，投标价差的逆向选择成分随着期权增量而减少，这意味着具有更大财务杠杆的期权会吸引更多知情的投资者。总的来说，我们的结果强化了期权市场是信息驱动交易的场所这一概念。
建议引用
Lee，Jason&Yi，Cheong H.，2001年。"期权和股票市场中的交易规模和信息驱动交易,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社，第36卷（4），第485-501页，12月。手柄：RePEc:杯：jfinqa:v:36:y:2001:i:04:p:485-501_00
更正
本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:杯：jfinqa:v:36:y:2001:i:04:p:485-501_00。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。
如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。
我们没有这个项目的参考书目。您可以使用这个表格.
如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。
有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Kirk Stebbing（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://www.cambridge.org/jfq网站.
请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。
