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通过数据频率识别巴西的银行贷款渠道

作者

上市的：
  • 乔奥·曼诺尔·皮尼奥·德梅洛
  • 马西奥·加西亚
  • 克里斯蒂亚诺·阿里戈尼

摘要

我们使用独特的数据库和事件研究方法研究货币政策如何影响银行贷款行为。利用我们数据中的每日利率和新贷款频率作为识别来源，我们估计了银行对货币政策委员会（Copom）决策和准备金要求变化公告的反应。我们认为，这些估计的还原形态系数可以解释为供应转移。估计值的行为证实了我们捕捉供应变动的说法，因为新贷款对意料之外的基本利率和准备金要求变化具有负面影响，而贷款利率则相反。有证据表明，银行贷款渠道并不重要。研究结果对使用不同的银行特征来定义金融约束、货币政策工具（基本利率或准备金要求）以及货币政策立场的衡量都是稳健的。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:col:000425:008579
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    关键词

    货币政策传导;信贷市场;

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    • 电子52-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币供应和信贷——货币政策
    • E58型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币和信贷供应——中央银行及其政策

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